Em mais um dia tranquilo, café consegue avançar na ICE

Os contratos futuros de café arábica negociados na ICE Futures US encerraram esta sexta-feira com altas, que permitiram que a posição março se consolidasse acima dos 150,00 centavos por libra, acumulando uma alta de 2,15% na semana. O índice não é dos mais relevantes, mas, ao menos, interrompe uma seqüência fraca para os preços, diante de um cenário sobrevendido que se mantém há semanas.

O dia foi iniciado com uma nova tentativa dos baixistas em pressionar as cotações, no entanto, as quedas da manhã pouco avançaram e não encontraram os vendedores com o ânimo mais efetivo. Isso abriu espaço para algumas recompras, sendo que o março chegou a experimentar ganhos mais consistentes e até romper uma resistência básica, como é o caso dos 155,00 centavos por libra. Ao longo do dia, essa marca não foi mantida, devido, principalmente, às conhecidas "realizações dentro do intervalo", mas, ainda assim, o março conseguiu experimentar ganhos relativos e, com isso, fechar, finalmente, a semana no azul.

Tecnicamente, no entanto, o mercado ainda não apresenta oscilações mais efetivas, com os terminais apontando para um cenário negativo no curto, médio e longo prazo. Tecnicamente, poucas novidades.

No que se refere a clima, o destaque é o calor das zonas produtoras do Brasil. O centro-sul do país enfrenta temperaturas altas e sensações térmicas verdadeiramente quentes, com as chuvas sendo apenas modestas. Apesar disso, os operadores ainda não demostram preocupações, já que temperaturas altas vêm se tornando constantes nessa parte do Brasil, sem grandes prejuízos para lavouras, incluindo aquelas que estão instaladas em 'sequeiros'.

De acordo com analistas internacionais, o dia foi de calma e, mais uma vez, com um volume bastante modesto de contratos negociados. O cenário externo que influenciou diretamente o comportamento do café ao longo dos últimos dias teve uma sexta-feira neutra, sem oscilações mais expressivas em vários segmentos de risco. O dólar experimentou uma alta ligeira em relação a uma cesta de moedas internacionais. "Os preços giram em torno do referencial de 150,00 centavos. Tivemos uma tentativa de 'desgarrar', mas não conseguimos nem sequer ficar acima dos 155,00. É um cenário tranqüilo, com clima de final de ano e a expectativa é que não tenhamos oscilações das mais pronunciadas, ao menos no curtíssimo prazo", disse um trader. Ele lembrou ainda que o mercado analisa as informações do Commerzbank, que em relatório nesta sexta avaliou a possibilidade de os preços do arábica subirem consideravelmente em 2013, refletindo, principalmente, o quadro de aperto da disponibilidade e também a safra menor do grão do Brasil na próxima temporada.

"Usando os números do Cecafé e da Abic, encerraremos neste mês de dezembro a primeira metade do ano-safra brasileiro de café 2012/2013 com o desaparecimento de aproximadamente 25,7 milhões de sacas (ou 4,28 milhões de sacas por mês). Este número significa que metade da atual safra brasileira de café, de 50,48 milhões de sacas, segundo a terceira estimativa da safra brasileira de café, divulgada pela Companhia Nacional de Abastecimento em setembro último, já foi comercializada pelos cafeicultores brasileiros. Os números acima não são exatos, mas mostram que nossos produtores estão escoando sua produção ao longo do ano-safra. Em junho próximo poderemos ter apenas um pequeno remanescente desta safra, para complementar a próxima, que será de ciclo baixo", indicou o Escritório Carvalhaes, em seu comentário semanal.

As exportações de café do Brasil em dezembro, até o dia 6, somaram 312.807 sacas, contra 235.416 sacas registradas no mesmo período de novembro, informou o Cecafé (Conselho dos Exportadores de Café do Brasil).

Os estoques certificados de café na bolsa de Nova Iorque tiveram alta de 5.770 sacas, indo para 2.526.140 sacas. O volume negociado no dia na ICE Futures US foi estimado em 16.729 lotes, com as opções tendo 5.394 calls e 4.050 puts — floor mais eletrônico. Tecnicamente, o março na ICE Futures US tem uma resistência em 155,15, 155,50, 156,00, 156,20-156,25, 156,50, 157,00, 157,15, 157,50, 158,00, 158,50, 159,00, 159,50 e 159,90-160,00 centavos de dólar por libra peso, com o suporte em 149,30, 149,00, 148,50, 148,00, 147,50, 147,00, 146,50, 146,35, 146,00, 145,50, 145,10-145,00, 144,50 e 144,00 centavos por libra.

Londres volta a recuar, mas gira em torno dos 1.900 dólares

Os contratos futuros de café robusta negociados na Euronext/Liffe encerraram esta sexta-feira com quedas, com a posição março, mais uma vez, ficando abaixo do nível psicológico de 1.900 dólares. A sessão não trouxe novidades. A posição janeiro flutuou num range de menos de 40 dólares e, nas mínimas, algumas compras modestas de comerciais puderam ser verificadas.

De acordo com analistas internacionais, a sessão foi marcada por algumas vendas especulativas que, ao final do processo, nortearam as baixas que, contudo, foram modestas. Apesar da retração, o mercado londrino conseguiu fechar a semana dentro daquilo que se esperava quando ela começou, ou seja, preços dentro de um patamar não muito distante dos 1.900 dólares, que parece ser o principal referencial de curto prazo para o janeiro. "Na estatística final da semana, o janeiro acumulou uma baixa de 0,94%, pressionado por algumas vendas especulativas e de origens, mas dentro de um intervalo que, mesmo não se mostrando tão forte, conseguiu conter o ímpeto de alguns baixistas mais ativos. Temos de pensar que o mercado de robusta está procurado, mas, também, tem uma oferta expressiva e, ainda assim, consegue manter alguns intervalos", disse um trader.

O dia na bolsa de Londres teve o contrato de café de janeiro com uma movimentação de 5,03 mil lotes, com o março tendo 3,48 mil lotes negociados. O spread entre as posições janeiro e março ficou em 8 dólares. No encerramento da sessão na Euronext/Liffe, a posição janeiro teve queda de 9 dólares, com 1.896 dólares por tonelada, com o março tendo desvalorização de 7 dólares, com 1.904 dólares por tonelada.

Dólar cai quase 2% em semana de medidas do governo no câmbio

SÃO PAULO - O dólar fechou em alta nesta sexta-feira, encerrando a maior

sequência de baixas desde o início de agosto, puxado por um aumento no volume

de compras após a moeda cair 2,44% na semana até ontem. Após a turbulência do

início da semana, com as medidas anunciadas pelo governo para o câmbio, o dia

foi de relativa tranquilidade, com investidores aproveitando para voltar a

atuar na ponta de compra.

A pressão de compra, porém, não foi suficiente para aproximar a moeda do

patamar de R$ 2,10, que não é considerada "confortável" pelo governo por seu

potencial de pressionar a inflação, segundo disseram fontes oficiais à

jornalista Claudia Safatle.

O dólar comercial fechou em alta de 0,58%, a R$ 2,091. Na semana, a baixa

acumulada foi de 1,88%. Na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), o contrato de

dólar futuro para janeiro subia 0,09%, a R$ 2,0820, antes do ajuste final.

"Ontem mesmo, quando a moeda bateu R$ 2,07, R$ 2,08, houve muita procura por

parte de importadores. E hoje, sendo sexta, o pessoal não gosta de se expor

muito e volta a comprar", disse Reginaldo Siaca, superintendente de câmbio da

Advanced Corretora.

Nos últimos minutos da sessão, a moeda americana acelerou a alta, chegando a

bater máxima de R$ 2,093. Nesse horário, o Banco Central realizou pesquisa de

demanda por swaps cambiais tradicionais, cujo efeito é o de uma venda de dólar

futuro, entre bancos "dealers". O BC também realizou pesquisa de demanda por

contratos de linha de dólares, no qual vende moeda com o compromisso de

recompra no futuro.

Comentários nesta manhã do ministro do Desenvolvimento, Indústria e Comércio

Exterior, Fernando Pimentel, já indicavam que o governo deve manter sua

política de câmbio administrado, impedindo que o nível do dólar prejudique a

competitividade do país. Segundo ele, toda vez que o mercado age claramente

contra o câmbio, o governo intervém.

Para operadores, ao menos no início da semana que vem, a moeda deve se manter

nos atuais patamares, enquanto o mercado ainda avalia os impactos das recentes

medidas do governo. Para alguns profissionais, a nova realidade do câmbio só

ficará clara no início do ano que vem. "Só em janeiro é que vai realmente ficar

claro o que o governo realmente quer com essas medidas", disse o operador de

câmbio de uma corretora em São Paulo.

No exterior, o Dollar Index, que acompanha o desempenho do dólar ante uma cesta

de seis moedas, subia 0,20%, a 80,41 pontos, enquanto o euro, principal

integrante dessa cesta, recuava 0,35%, a US$ 1,292.

PERSPECTIVA CÂMBIO E JUROS: DIs sobem com inflação e dado positivo nos EUA

São Paulo, 7 de dezembro de 2012 - Os contratos de Depósito

Interfinanceiro (DI) encerraram o pregão de hoje na BM&FBovespa em alta,

recuperando parte das perdas da última sessão e refletindo os dados de

inflação divulgados mais cedo, bem como indicadores demonstrando melhora da

situação econômica nos Estados Unidos e a reafirmação de Alexandre Tombini,

presidente do Banco Central, de que a Selic (taxa básica de juros) será

mantida por tempo prolongado.

O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgou o Indice

Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) - indicador oficial de inflação

do País -, que mostrou aceleração para 0,60% em novembro, acima da taxa de

0,59% registrada em outubro. O mercado estimava que a inflação medida pelo

IPCA fosse de 0,50%, em novembro, segundo a mediana das projeções do

Termômetro CMA, pesquisa feita com instituições de mercado com as estimativas

para os principais indicadores econômicos do País.

"O IPCA veio acima das expectativas devido ao setor de serviços. Ainda

tivemos dados positivos do mercado norte-americano, com uma taxa de desemprego

em queda inesperada. Esses fatores posicionaram os DIs", avalia Luciano

Rostagno, estrategista-chefe do Banco WestLB.

Soma-se a isso o fato de o presidente do Banco Central reiterar a

informação constante na ata da reunião do Comitê de Política Monetária

(Copom) de que a entidade manterá a Selic (taxa básica de juros) no patamar

atual - de 7,25% ao ano -, contrariando expectativas de novos cortes. Os

contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) registram alta no pregão de hoje da

BM&FBovespa.

Lá fora, a economia dos Estados Unidos gerou 146 mil empregos em novembro e

a taxa de desemprego diminuiu para 7,7% durante o período, de 7,9% um mês

antes. Analistas esperavam a criação de 90 mil vagas e a manutenção na taxa

de desemprego. Em outubro, foram criados 138 mil postos de trabalho, segundo

números revisados.

Diante deste cenário, o título para janeiro 2014 subiu de 6,91% para 7% e

era o mais líquido, com movimentação de R$ 85.052 bilhões. Em seguida ficou

o contrato para janeiro de 2015, que avançou de 7,42% para 7,51%, com giro de

R$ 22,254 bilhões.

No curto prazo, o DI com vencimento em julho de 2013 saiu de 6,92% para

7,01%, girando R$ 20,744 bilhões. Entre os DIs com vencimento no longo prazo, o

contrato para janeiro de 2017 subiu de 8,36% para 8,38%, com movimentação

financeira de R$ 12,499 bilhões.

O número de contratos negociados atingiu 1.934.994, uma queda de 39,4%

quando comparado aos negócios realizados no pregão de ontem. O volume

financeiro somou R$ 169,893 bilhões.

Câmbio

O dólar comercial encerrou as negociações de hoje com valorização de

0,57% a R$ 2,0890 para compra e R$ 2,0910 para venda. Durante o dia a moeda

oscilou entre a mínima de R$ 2,0720 e a máxima de R$ 2,0930. Na semana, a

moeda recuou 1,87%.

"A produção industrial alemã apresentou uma queda inesperada e favoreceu

o dólar frente ao euro, o que se refletiu no movimento por aqui. O mercado

também fez realização de lucros e recomposição de investimentos", aponta

Rostagno.

A produção industrial da Alemanha recuou 2,6% em outubro na comparação

com setembro, quando caiu 1,3% (valor revisado). Os dados ajustados sazonalmente

foram divulgados hoje pelo Ministério de Economia e Tecnologia do país. Em

relação a outubro de 2011, houve um aumento de 3,1% (dado sem ajuste sazonal).

No mercado futuro, o contrato de dólar com vencimento em janeiro de 2013

recuou 0,09%, a R$ 2.082,000 e o contrato com vencimento em fevereiro de 2013

avançava 0,02%, para R$ 2.095,500.

Dado de emprego nos EUA anima e Bovespa ensaia rali

SÃO PAULO - A Bovespa aproveitou o clima positivo nos mercados internacionais

para tentar tirar parte do atraso do ano nesta sexta-feira. Investidores

compraram blue chips e também ações que estavam mais descontadas na semana. Na

ponta vendedora ficaram alguns papéis de energia e também ações com gordura

para queimar neste ano, como Hypermarcas.

Lá fora, a animação veio do indicador de emprego nos EUA, chamado de "payroll",

que mostrou uma geração de 146 mil empregos em novembro nos Estados Unidos,

acima da previsão de criação 80 mil vagas feita por economistas.

Mas Wall Street reduziu a empolgação, especialmente após o presidente da Câmara

dos Representantes, o republicano John Boehner, acusar o presidente Barack

Obama de conduzir "lentamente" a economia para a beira do "abismo fiscal". Ele

afirmou que não foi obtido nenhum avanço nas negociações para evitar a entrada

em vigor de uma série de aumentos nos impostos e cortes nos gastos programados

para o início de 2013.

O Ibovespa fechou em alta de 1,44%, aos 58.487 pontos. Desta forma, a bolsa

brasileira acumula ganho de 1,76% em dezembro, mas sobe apenas 3,05% no ano. Em

Nova York, próximo do fechamento, o índice Dow Jones subia 0,62%, o Nasdaq caía

0,38% e o S&P 500 avançava 0,27%.

"O mercado está tentando corrigir um pouco do atraso da Bovespa, enquanto as

bolsas americanas estão esticadas", avaliou um operador. Ele lembrou ainda que

parte dessa "animação" pode ser reflexo da proximidade do vencimento de opções

sobre índice e Ibovespa Futuro, na quarta-feira (12).

O volume financeiro voltou a ser fraco, de apenas de R$ 5,577 bilhões. Ou seja,

a meia hora a mais de pregão que a Bovespa implementou nesta semana não trouxe

vantagens em termos de liquidez. A medida tem como objetivo reduzir a janela

entre o funcionamento da bolsa brasileira e Wall Street, que chegava a duas

horas antes da alteração do horário. Conforme o balanço mensal divulgado ontem

pela BM&FBovespa, a média diária em novembro foi de R$ 6,6 bilhões, a mesma de

outubro, embora o volume total tenha caído 14% devido ao maior número de

feriados no mês passado.

Sem grandes notícias relevantes no dia, os investidores compraram ações que

estavam mais atrasadas ou que caíram forte nesta semana. É o caso de Usiminas

ON (5,26%) e PNA (4,54%), MMX ON (4,61%) e Gol PN (3,63%).

O setor de construção avançou novamente, ainda embalado pelas medidas

anunciadas esta semana pelo governo, de desoneração da folha de pagamentos.

Gafisa ON (6,55%) liderou os ganhos do Ibovespa, PDG Realty ON teve alta de

4,41, MRV ON ganhou 2,01% e Rossi ON teve alta de 1,86%.

Depois de uma abertura negativa, Bradesco PN (0,05%) e Itaú PN (0,18%),

encerraram com altas moderadas, enquanto Banco do Brasil ON avançou 2,14% e

Santander Unit teve alta de 0,62%. O Tribunal Regional do Trabalho da 2 Região

suspendeu as demissões sem justa causa feitas pelo Santander na cidade de São

Paulo e região metropolitana nos últimos dias, segundo liminar deferida no fim

da tarde de quinta-feira.

O Santander informou, por meio de sua assessoria de imprensa, que realizou esta

semana "algumas mudanças organizacionais que levaram a uma redução de cerca de

1.000 pessoas de seu quadro de funcionários". O banco não determina em que

regiões tais demissões foram feitas. Segundo as entidades sindicais, as

demissões passariam de 2 mil pessoas em todo o país.

Na ponta negativa do Ibovespa ficaram algumas elétricas: Eletropaulo PN

(-0,89%), Eletrobras ON (-0,74%) e CPFL ON (-0,49%). E também ações que estão

com grandes ganhos no ano, como Hypermarcas ON (-0,69%) e Ambev PN (-0,49%),

que acumulam altas de 83,7% e 33,4% em 2012, respectivamente. Nenhum papel do

índice caiu mais de 1% hoje.

Fora do Ibovespa, mereceram atenção Time For Fun ON (-6,66%), Equatorial ON

(4,22%, a R$ 17,51) e Telebrás PN (14,32%).

A companhia de entretenimento sofreu com o que está sendo chamado nas mesas de

operação de "efeito Madonna". Os shows da popstar no Brasil, promovidos pela

T4F, não têm conseguido lotar os estádios onde estão sendo realizados. Há

poucas semanas atrás, Lady Gaga, também trazida ao Brasil pela T4F, enfrentou o

mesmo problema.

A Equatorial fechou há poucos minutos sua oferta primária de ações, ao preço de

R$ 16,00 por ação, um desconto de 9,4% em relação ao preço de mercado. E a

Telebrás anunciou a ativação de 4,6 mil quilômetros da rede de fibras ópticas

interligando nove Estados da região Nordeste a Brasília.

PERSPECTIVA SEMANAL: Ata do Fed e Grécia vão estar na rota dos investidores

São Paulo, 7 de dezembro de 2012 - A expectativa para o Ibovespa, principal

índice da BM&FBovespa, continua nebulosa, mesmo depois de registrar alta

semanal de 1,76%. A indefinição entre os partidos Democrata e Republicano para

o desenrolar do abismo fiscal nos Estados Unidos e a falta de uma sequência de

indicadores externos positivos têm freado o tradicional de fim de ano no

mercado acionário brasileiro. Na próxima semana, as previsões da Ata do

Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) e as reuniões na Europa

que vão definir o rumo da Grécia vão guiar as decisões dos investidores.

O destaque da próxima semana será o anúncio da decisão de política

monetária do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês), que

acontecerá na quarta-feira à tarde. No mesmo período, Ben Bernanke,

presidente do Fed, falará à imprensa sobre as perspectivas para a economia

norte-americana. "Essas projeções de crescimento do PIB [Produto Interno

Bruto] e mercado de trabalho são primordiais para os investidores", salienta

Nastássia Romanó, economista da Omar Camargo Corretora.

Perto do fim da semana, o indicador de criação de postos de trabalho e

taxa pedidos de seguro-desemprego vão ser o termômetro dos pregões nas

principais bolsas do mundo, e no dia seguinte, a produção industrial das

companhias norte-americanas será importante para avaliar a evolução da

consumo no país.

Segundo Clodoir Vieira, analista-chefe da corretora Souza Barros, a

injeção de capital externo no País tem diminuído gradativamente, e, se

ocorrer alguma melhora, será de maneira lenta. "O mercado aguarda que o

governo grego anuncie na segunda-feira o programa de recompra de títulos para

reduzir a aversão a risco no curto prazo", afirma.

Ainda na Europa, acontecerá na quarta e quinta-feiras a reunião do

Conselho Europeu, que deverá ter como foco a situação político-econômica na

Grécia. A economista da Omar Camargo Corretora pontua que, durante este

encontro, haverá a possibilidade de ser definido um prazo para a liberação de

recursos àquele país. "Se isso acontecer, o cenário melhora para a zona do

euro."

Dentre os indicadores mais importantes, destacam-se os índices dos gerentes

de compras (PMIs, na sigla em inglês) do setor industrial na eurozona e da

Alemanha. Ainda no bloco da eurozona, será informado no meio da semana a

produção industrial do bloco econômico. Na China, novamente o PMI relacionado

ao setor de manufatura influenciará o movimento de ações da mineradora Vale

e das principais empresas brasileiras exportadoras de commodities.

Para a economista da Omar Camargo, o boletim Focus, do Banco Central (BC),

será um importante indicador de como estarão as previsões das principais

instituições financeiras do País para o PIB e o Indice Nacional de Preços

ao Consumidor Amplo (IPCA), após a divulgação desses indicadores que

mostraram a evolução da inflação. Na quinta, as vendas do varejo aferidas

pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).