Café reage ao cenário sobrevendido e tem dia de forte alta na ICE
Os contratos futuros de café arábica negociados na ICE Futures US encerraram esta terça-feira com ganhos expressivos, em uma sessão caracterizada por um processo corretivo, após as intensas perdas das últimas semanas, que fizeram com que o mercado assumisse uma posição sobrevendida. Após um início com ganhos apenas relativos, o maio conseguiu romper algumas resistências básicas e, com isso, se obserou o acionamento de stops de compra, o que fez com que os preços atingissem altas de até 5% e se consolidassem, novamente, dentro do patamar de 180,00 centavos por libra. Na segunda-feira, o mercado já havia buscado um processo de correção, mas falhou ao romper as resistências mais básicas. Nesta terça, com os baixistas menos ativos, o processo pôde ser consolidado. Para operadores, esse tipo de movimento era esperado, uma vez que o mercado havia acumulado perdas consideráveis e, nas formações gráficas, se observava um quadro nítido de sobrevenda. Alguns desses operadores, no entanto, avaliam que o processo corretivo não deverá ser dos mais consistentes, já que ainda existe um perfil baixista nos negócios e que um movimento vendedor poderá ser desencadeado em breve. No encerramento do dia, o maio em Nova Iorque teve alta de 855 pontos com 187,35 centavos, sendo a máxima em 187,65 e a mínima em 178,80 centavos por libra, com o julho tendo valorização de 845 pontos, com a libra a 189,85 centavos, sendo a máxima em 190,05 e a mínima em 181,05 centavos por libra. Na Euronext/Liffe, em Londres, a posição maio registrou alta de 44 dólares, com 2.059 dólares por tonelada, com o julho tendo valorização de 42 dólares, com 2.051 dólares por tonelada. De acordo com analistas internacionais, o mercado teve uma terça-feira de forte movimentação de coberturas de posições short, após um quadro tecnicamente sobrevendido por mais de duas semanas ter sido formado. Com os ganhos do dia, o maio conseguir subir para patamares superiores aos do índice de força relativa de 14 dias. "Nós verificamos o acionamento de stops de compra por volta dos 182,00 centavos e, mais tarde, acima de 184,00 centavos na base maio", disse um dealer, que indicou que o mercado vinha demonstrando uma concentração no volume de posições short, sendo que os fundos teriam mais de 20,5 mil contratos desse tipo em mãos no dia 20 de março, o que seria o patamar mais alto desde 2006. "Os indicadores gráficos efetivamente forçaram a mão para que tivéssemos a correção", sustentou Jack Scoville, vice-presidente do Price Group, em Chicago "Eu penso que estávamos tecnicamente sobrevendidos e os fundos, então, retornaram algumas bases", ressaltou John Wolthers, trader da Comexim, em Santos. "O mercado de café, efetivamente, está corrigindo as perdas consistentes. Não acreditamos em uma correção muito grande, já que os fundos não estariam tão interessados em inverter seu posicionamento atual. No curto prazo, com a chegada do período de frio no centro-sul do Brasil, é possível que isso se torne um catalisador para os fundos mudarem essa tendência, o que poderia dar um suporte para o mercado diminuir ainda mais as perdas", indicou o Rabobank, em nota. "Os especuladores estão com muitas posições short em mãos e neste momento eles estão cobrindo. Por outro lado, o real está firme e isso encoraja algumas vendas do Brasil", indicou Hernando de la Roche, vice-presidente sênior da INTL Hencorp Futures. As exportações de café do Brasil em março, até o dia 23, totalizaram 1.425.755 sacas de café, queda de 5,75% em relação às 1.512.795 sacas registradas no mesmo período de fevereiro, informou o Cecafé (Conselho dos Exportadores de Café do Brasil). Os estoques certificados de café na bolsa de Nova Iorque ficaram estáveis em 1.546.902 sacas. O volume negociado no dia na ICE Futures US foi estimado em 41.846 lotes, com as opções tendo 2.815 calls e 2.639 puts. Tecnicamente, o maio na ICE Futures US tem uma resistência em 187,65, 188,00, 188,50, 189,00, 189,50, 189,90-190,00, 190,50, 191,00, 191,50, 192,00, 192,50 e 193,00 centavos de dólar por libra peso, com o suporte em 178,80, 178,50, 178,00, 177,50, 177,00, 176,50, 176,00, 175,50, 175,25, 175,10-175,00, 174,50, 174,00, 173,50, 173,00, 172,50 e 172,00 centavos por libra.
CAFÉ: NY FECHA EM ALTA DE QUASE 5% COM COBERTURA DE POSIÇÕES VENDIDAS
Nova York, 27 -
Os preços futuros do café arábica fecharam com alta acentuada na bolsa ICE Futures US, em Nova York, motivados pela cobertura de posições vendidas. Investidores que apostavam na queda dos preços mudaram de postura, com base em um relatório divulgado pelo Rabobank. O contrato maio encerrou com ganho de 855 pontos (4,78%), cotado a 187,35 cents por libra-peso. O julho saltou 845 pontos (4,66%) e terminou em 189,85 cents por libra-peso. Traders que haviam liquidado posições decidiram recomprá-las, o que ajudou o vencimento e atingir a máxima de 187,65 cents por libra-peso durante o pregão. "O mercado de arábica corrigiu o movimento antes do que prevíamos, e esperamos uma modesta recuperação, tendo em vista o elevado saldo líquido de vendas por parte de fundos especulativos", informou o Rabobank em uma nota. As cotações do café estiveram em uma tendência baixistas desde meados de janeiro, quando os rumores sobre uma colheita recorde no Brasil começaram a ganhar força na indústria. Os lotes da commodity para entrega em maio atingiram as mínimas em 18 meses na semana passada. "Os fundos ainda estão vendidos neste mercado", disse Márcio Bernardo, analista da corretora Newedge. Ele afirmou que mais fundos devem cobrir as posições vendidas, se os preços continuarem subindo. O Rabobank prevê que um clima mais frio no Brasil - maior produtor da variedade arábica no mundo - levante preocupações sobre a oferta e impulsione ainda mais os preços. O banco estima também que a demanda cresça entre 2,5% e 3% em 2012/13, à medida que o consumo segue em alta no mundo inteiro. As informações são da Dow Jones. Confira na tabela abaixo como ficaram os principais contratos do café arábica na ICE e na Liffe.
NY FECHA EM ALTA DE QUASE 5% COM COBERTURA DE POSIÇÕES VENDIDAS
A Bolsa de Mercadorias de Nova York (Ice Futures US) para o café arábicaencerrou as operações desta terça-feira com cotações em alta expressiva, em forte reação a um relatório do Rabobank. Já no início do pregão, os preços subiam, puxados pelo enfraquecimento do dólar e pela valorização de outros mercados. Os futuros então tomaram um forte impulso após a divulgação do Rabobank. Segundo o Rabobank, as cotações futuras do café arábica estão em patamares artificiais de baixas, e as mesmas devem reagir diante das recentes quedas e do expressivo volume de posições vendidas nas mãos de fundos e especuladores. Os contratos com entrega em maio subiram logo, fechando com alta de quase 5%, diante de um maciço movimento de cobertura de posições vendidas. O mercado adotou um viés baixista em meados de janeiro, a partir dos rumores sobre uma colheita recorde no Brasil. Na última semana, os contratos com entrega em maio atingiram mínimas de 18 meses. O Rabobank comentou ainda que a queda nas temperaturas no Brasil nos próximos meses deve dissipar as preocupações com o excesso de oferta no curtoprazo. Além disso, a queda nos estoques dos países exportadores e o crescimento do consumo vão oferecer suporte para as cotações futuras. As informações partem de agências internacionais de notícias. Os contratos do café arábica para entrega em maio fecharam negociados a 187,35 centavos de dólar por libra-peso, com ganho de 8,55 centavos, ou de 0,02%. A posição julho fechou a 189,85 cents, com ganho de 8,45 cent, ou de 4,65%.
Londres tem nova ação compradora e fica acima dos US$ 2.050
Os contratos futuros de café robusta negociados na Eutonext/Liffe encerraram esta terça-feira com bons ganhos, com o maio se posicionando, ao final do dia, acima do nível psicológico de 2.059 dólares. O volume negociado foi ligeiramente superior ao verificado ao longo das últimas sessões. De acordo com analistas internacionais, o dia foi marcado por uma ampliação do potencial comprador de especuladores e, em menor grau, de fundos. Estimulados pelos ganhos consideráveis dos arábicas em Nova Iorque, algumas ordens adicionais de compra puderam ser observadas, com os preços batendo nos melhores níveis desde 8 de março. "Tivemos uma sessão favorável e com a continuidade da força que vem sendo registrada já há várias semanas. Sem maiores ofertas de origens, o que se verifica é uma ação mais coordenada no lado comprador e um bom intervalo acima dos 2.000 dólares foi formado", disse um trader. O dia na bolsa de Londres teve o contrato de café de maio com uma movimentação de 5,59 mil lotes, com o julho tendo 3,84 mil lotes negociados. O spread entre as posições março e maio ficou em 8 dólares. No encerramento da sessão na Euronext/Liffe, a posição maio registrou alta de 44 dólares, com 2.059 dólares por tonelada, com o julho tendo valorização de 42 dólares, com 2.051 dólares por tonelada.
"ENGESSADO", DÓLAR TEM LEVE QUEDA EM MEIO A GIRO PEQUENO
São Paulo, 27 -
Após abrir a sessão alinhado à leve alta no exterior, o dólar perdeu força e passou a cair discretamente ante o real ainda pela manhã. Além de ingresso pontual de recursos via exportação, houve antecipação de expectativas de novas entradas para investimento direto no País. Mesmo assim, o volume de negócios manteve-se relativamente pequeno, refletindo um mercado "engessado", segundo o gerente da mesa de derivativos de um banco.O Banco Central comprou cerca de US$ 2,057 bilhões no mercado futuro, hoje, por meio de contratos de swap cambial reverso com dois vencimentos no curto prazo (em junho e julho deste ano), em que a autoridade monetária também se comprometeu a pagar uma taxa de juros predeterminada ao investidor participante da operação. Esta operação, no entanto, serviu para rolar integralmente um vencimento nesse montante desses contratos, não interferindo diretamente na formação de preço do dólar à vista. Embora não tenha sido feito leilão de compra à vista, o recuo da moeda norte-americana foi limitado pela certeza dos agentes financeiros de que o Banco Central e o governo não permitirão que o dólar ceda abaixo de R$ 1,80.A mesma fonte citada acima explicou que o fluxo positivo pressionou o dólar para baixo, hoje, mas a proximidade do preço à vista do patamar de R$ 1,80 também restringe o movimento de queda. "Se o mercado não vislumbra o dólar abaixo de R$ 1,80 e há possibilidade de anúncio de medidas a qualquer momento, essas expectativas limitam a volatilidade e, por tabela, reduzem a liquidez", concluiu.No fechamento, o dólar à vista exibia leve baixa de 0,11%, a R$ 1,8130 no balcão, depois de oscilar 0,66%, da mínima em R$ 1,810 (-0,2¨%) à máxima de R$ 1,8220 (+0,39%). No mês, a moeda acumula valorização de 5,65% e, no ano, queda de 3,00%. Na BM&F, o dólar spot terminou com ligeiro recuo de 0,15%, a R$ 1,8108. O giro financeiro total à vista registrado até 16h57 na clearing de câmbio somava cerca de US$ 1,3 bilhão (US$ 1,1 bilhão em D+2).No mercado futuro, às 16h59, o dólar para abril 2012 caía 0,05%, a R$ 1,8195, e concentrava a liquidez, com giro de US$ 13,487 bilhões, de um total de US$ 13,938 bilhões movimentados com seis vencimentos de dólar. O contrato mais longo negociado hoje foi para abril de 2013, que projetou a moeda norte-americana a R$ 1,946.A perspectiva de um IED favorável ao País no curto prazo foi gerada pelo anúncio de um investimento inicial de US$ 2 bilhões da empresa dos Emirados Árabes, Mubadala, no grupo brasileiro EBX. Além disso, a sexta edição do "Monitor da Percepção Internacional do Brasil", divulgada hoje pelo Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea), afirma que o Brasil deve ficar entre os três países que receberão os maiores volumes de investimentos estrangeiros diretos (IED) nos próximos 12 meses. Essa foi a opção com maior porcentual de respostas a essa pergunta, segundo o Instituto.No leilão de swap reverso, o Banco Central vendeu 41.200 contratos. Treze mil contratos têm vencimento em 1/6/2012 e foram vendidos com cotação máxima de 99,9084, taxa nominal de 0,5599% e taxa linear de 0,550%, num total financeiro de US$ 649,4 milhões. Outros 28.200 contratos com vencimento em 2/7/2012 tiveram cotação máxima de 99,8408, taxa nominal de 0,6383% e linear de 0,6310%, com valor financeiro de US$ 1,407 bilhão.
