Arabica-Coffee Futures Hit 4-Month High as Harvest Issues Mount

Leslie Josephs

     NEW YORK--Arabica-coffee prices rose to a four-month high Tuesday as dry weather in top grower

Brazil raised concerns over the size and quality of this year's crop.

     The December arabica-coffee contract on the ICE Futures U.S. exchange was up 3.4% at $2.0825 a

pound, after hitting $2.0975 a pound earlier in the session. That was the highest price since April

30.

     Brazil's coffee-growing areas are expected to remain mostly dry for the next two weeks,

according to São Paulo-based forecaster Somar Meteorologia. The lack of moisture could hurt

prospects for next year's crop. Early rains in July prompted some trees to flower ahead of schedule.

Dry weather following flowering could cause the trees to abort the flowers, which means coffee

cherries won't develop.

     Arabica-coffee prices have gained 88% this year after Brazil's worst drought in decades

prompted exporters, growers and analysts to lower their forecasts for this year's crop. Brazil is

the world's biggest coffee exporter and the source of around half of the world's arabica beans.

     Raw sugar for October was up 1.8% at 15.76 cents a pound, while December cocoa was down 1% at

$3,197 a ton.

     Cotton for December was 1.4% lower at 65.66 cents a pound before the U.S. harvest ramps up. The

U.S. Department of Agriculture expects the crop to reach 17.5 million bales, more than 35% larger

than last season's.

Orange-juice concentrate for November was down 0.4% at $1.4940 a pound.

http://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/cafe/144768-levantamento-da-cooxupe-aponta-seca-inedita-nas-principais-cidades-produtoras-de-cafe.html#.VAT3p_ldV8E

Levantamento da Cooxupé aponta seca inédita nas principais cidades produtoras de café

Segundo levantamento da Cooxupé (Cooperativa Regional de Cafeicultores em Guaxupé), os municípios do Sul e Sudoeste de Minas Gerais e Alto do Rio Pardo em São Paulo vivenciam uma seca inédita neste ano, que já reflete na colheita da safra atual e que pode prejudicar significativamente a safra 2015/16. Com a possibilidade de quantidade menor do produto devido às condições climáticas nas principais regiões produtoras, a Bolsa de Nova York para o café arábica registrou expressivas altas nos últimos dias.
As cidades que apresentam maior déficit hídrico são Campos Gerais-MG – importante produtora de café no Estado, com déficit de 235,7mm, Monte Carmelo-MG, com 199,3mm e Carmo do Rio Claro-MG, com déficit de 196,7mm. No entanto, cerca de 15 municípios monitorados da área de atuação da Cooperativa tiveram menos chuva este ano em relação a 2013. Para realizar o levantamento, os técnicos da Cooxupé levam em conta a precipitação, temperatura média, número de dias e radiação solar de cada localidade.
O produtor de café da Fazenda Capetinga, José Augusto Gomes, da cidade de Campos Gerais-MG, que tem o maior déficit hídrico, afirma nunca ter visto situação parecida na cidade. “O estado está crítico, as chuvas são esporádicas, está inexplicável. Em alguns dias não temos nem água na torneira para beber. Nessa época do ano chovia-se cerca de 600mm, mas não choveu nem 100mm”, disse o cafeicultor com pouco entusiasmo.
A cidade de Campos Gerais-MG teve precipitação de apenas 349,6 mm neste ano e diferença de 70,7% com relação ao ano passado.
A falta de chuva não prejudica somente as plantações, desfolhando e queimando os pés de café, mas também impede os produtores de realizar o trabalho adequado de adubação. “Tínhamos que jogar adubo na plantação, mas não foi possível porque não tínhamos água para fazer”, disse Gomes ao NA.
Dados do Conselho Nacional do Café (CNC) apontam que a produção de café neste ano pode cair 18% quando a colheita terminar no mês que vem, para 40,1 milhões de sacas, após um declínio de 3,1% no ano passado. Para a Associação Brasileira da Indústria de Café (ABIC), a safra brasileira de café deve ficar em torno de 45 milhões e 47 milhões de sacas. No entanto, apenas quando a safra, que está sendo colhida terminar é que o setor terá números exatos para a quebra.
Segundo o coordenador de desenvolvimento técnico da Cooxupé, Maciel Yukio Nishiooka, a falta de chuva associada às altas temperaturas pode causar prejuízos as plantas e consequentemente quebra. “Os fisiologistas já mostram que poderá haver perdas devido ao pouco crescimento dos ramos plagiotrópicos (produtivos), como também a morte das raízes absorventes, comprometendo a absorção de água e nutrientes o que consequentemente pode levar a uma queda na produção”, ressalta.
No entanto, de acordo com Gomes, a preocupação agora não é mais com a safra atual, nem a de 2015. Segundo o cafeicultor, a safra 2014 já representa perda de 45% em sua fazenda e a de 2015 estima-se que tenha quebra de 35% a 40%. “Eu não estou mais preocupado com a quebra na safra de 2015, pois ela já está praticamente confirmada. O que mais me preocupa é a de 2016. Se chover agora não vai adiantar nada para a safra atual, nem para a próxima, será para a de 2016”, diz.
Com a possibilidade de menor quantidade de produto devido às condições climáticas nas principais regiões produtoras de café do Brasil, a Bolsa de Nova York vem registrando altas expressivas nos últimos dias, o valor médio da saca subiu quase 70%. Para o consumidor, o café também subiu cerca de 12%.
Se os números pessimistas se confirmarem, 2015 pode ser o terceiro ano consecutivo de queda de produção, o que seria o declínio mais longo desde 1965.
 

Déficit hídrico 2014

Município	Déficit Hídrico (mm)	Precipitação 2014 (mm)
	Acumulado	Acumulado
Campos Gerais	235,7	349,6
Monte Carmelo	199,3	624,6
Carmo do Rio Claro	196,7	408,8
S.J. Rio Pardo	179,7	502,4
Alfenas	166,5	458,4
Rio Paranaíba	153,4	501,2
Coromandel	145,3	824
Guaxupé	119,5	569,9
Serra do Salitre	95	572,2
Monte Santo	76,5	756,8
Nova Resende	75,9	561,8
Caconde	61,5	584,4
Campestre	58,4	561,8
Cabo Verde	40	610,8

Variação da precipitação acumulada de janeiro a agosto entre os anos 2013 e 2014

	Precipitação  jan-ago(mm)
Município	2013	2014	variação 14/13
Campos Gerais	1193,4	349,6	-70,7%
S.J. Rio Pardo	1637,8	502,4	-69,3%
Carmo do Rio Claro	1124,8	408,8	-63,7%
Rio Paranaíba	1192,8	501,2	-58,0%
Caconde	1319,8	584,4	-55,7%
Campestre	1247,8	561,8	-55,0%
Cabo Verde	1239,6	610,8	-50,7%
Serra do Salitre	1125,6	572,2	-49,2%
Nova Resende	1104,8	561,8	-49,1%
Guaxupé	1037,8	569,9	-45,1%
Alfenas	785,2	458,4	-41,6%
Monte Santo	1188,2	756,8	-36,3%
Monte Carmelo	961,2	624,6	-35,0%
Coromandel	860,6	824	-4,3%

Café: NY fecha agosto em alta com foco no clima das regiões produtoras 

Nesta sexta-feira (29), a Bolsa de Nova York (ICE Futures US) para o café arábica encerrou suas operações com alta dando sequência aos ganhos do dia anterior. É o quarto dia consecutivo de alta e todos os contratos registraram ganhos acima dos 200 cents/lb. Apenas o contrato setembro/14, negociado até dia 18, encerrou a sessão com 195,75 cents/lb.
A posição dezembro/14 encerrou o dia com 201,20 cents de dólar por libra peso, o março/15 anotou 204,50 cents/lb, ambos com ganhos de 120 pontos. Os contratos com entregas mais distante também registraram alta, o maio/15 anotou 207,00 cents/lb e o julho/15 encerrou a sessão com 208,05 cents/lb, altas de 135 pontos nos dois contratos.

Segundo o analista de mercado do Escritório Carvalhaes, Eduardo Carvalhaes, o foco dos negócios continua sendo as condições climáticas não só no Brasil, mas em regiões de produção por todo o mundo e, principalmente as incertezas da safra 2015. “O tempo deve continuar seco e isso agrava a situação. As primeiras informações climáticas para setembro dão conta que a chuva deve ser abaixo da média e intermitente. E isso pode levar novos abortamentos e deixar o quadro mais grave, o que reflete alta na Bolsa de Nova York”, diz o analista.
Além disso, nesta quinta-feira (28), a região do Sul de Minas Gerais foi atingida por uma chuva de granizo de grandes proporções. Os municípios de Eloi Mendes e Varginha foram os mais atingidos.

De acordo com Carvalhaes, a região teve perdas localizadas, mas não representativas. “A chuva de granizo é mais uma perda pontual e que afeta os produtores por onde a chuva passou. Mas que não afeta a produção de café no Brasil como um todo”.

Segundo estimativa do Conselho Nacional do Café, a produção neste ano pode cair 18 por cento quando a colheita terminar no mês que vem, para 40,1 milhões de sacas, um declínio de 3,1 por cento no ano passado. Já a Associação Brasileira da Indústria de Café (ABIC) é mais animadora, segundo a associação a safra deve ficar em torno de 45 milhões e 47 milhões de sacas. No entanto, apenas quando a safra, que está sendo colhida terminar é que o setor terá números exatos para a quebra.

De acordo com dados da Bloomberg, se os números pessimistas se confirmarem, 2015 pode ser o terceiro ano consecutivo de queda de produção, o que seria o declínio mais longo desde 1965.
Na próxima segunda-feira 1º de setembro, a Bolsa de Nova York não trabalha em função do feriado do dia do trabalho.

 Mercado interno
As praças trabalharam no campo mista na saca de 60 kg, nesta sexta-feira (29). Em Poços de Caldas-MG houve queda de 1,09% no café tipo 6, bebida dura e a saca é vendida a R$ 455,00. Também houve queda de 2,17%, em Patrocínio-MG com R$ 450,00, o município de Guaxupé-MG o preço permaneceu estável em R$ 469,00 a saca de 60 kg.
Fonte: Notícias Agrícolas // Jhonatas Simião

Olam in Talks to Sell Asset Stakes After Missing Cash Flow Goal
2014-08-29 07:36:43.725 GMT
Yuriy Humber

Aug. 29 (Bloomberg)  - Olam International Ltd. is in talks
to sell more assets and will shift focus to beefing up profit
margins over sales volumes in a drive to free up cash, said the
Singapore-based food commodities trader.
The company, controlled by state investment arm Temasek
Holdings Pte., missed its target to generate more cash than it
spent in the fiscal year ended June 30, Chief Executive Officer
Sunny Verghese said today. Olam is in talks to sell stakes in
assets, including a fertilizer project in Gabon, he said.
“Watch this space” for more divestments and partnerships,
Verghese said at a briefing in Singapore. “We are not focused
on growing volumes any more, but rather on growing our profit
pool.” Olam’s net income plunged 44 percent to S$31.8 million
($25 million) last quarter, compared with S$56.8 million a year
earlier, it said today in a statement.
Olam’s earnings were “disappointing” and the shift in
strategy to profit margin over volume has yet to yield results,
said Ephrem Ravi, an analyst with Barclays Plc in a report
today. The margins for food businesses were down 60 percent on
the previous three months, even as they rose on a year-earlier
basis, Ravi said.
“The September quarter is even weaker from a seasonality
perspective; hence the incremental datapoints for the stock are
unlikely to improve in the near term,” Ravi said.

Seeking Investors

One of the world’s top three coffee and rice traders, Olam
is seeking investors, such as Mitsubishi Corp., as a rise in
global food demand adds to the attraction of agriculture. A lack
of cash flow was one of the issues raised in a 2012 report by
short-seller Muddy Waters LLC, which caused Olam’s stock to
plummet.
Mitsubishi said in June it will buy a controlling stake in
Olam’s Australian grain unit, while the Tokyo-based trading
house’s Sanyo Foods Co. agreed this month to purchase 25 percent
of Olam’s packaged food division.
Olam lost Tata Chemicals Ltd. as a partner in Gabon after
the Indian company announced it would not proceed with buying a
25.1 percent stake in the ammonia-urea fertilizer project, the
Singapore trader said in March. Talks with a couple of companies
that could replace Tata are ongoing, Verghese said. He declined
to name them.
Olam’s revenue slipped 11.4 percent to S$5.76 billion in
the three months ended June 30, while the volume of sold
commodities declined 18.6 percent to 3.5 million metric tons.
This and one-time charges from “impairment” at a cashew
facility in Nigeria, the sale of a Gabon timber unit, and the
early repayment of high-interest loans were factors in the poor
profit performance.
Operating profit after tax and minority interest rose 1.5
percent to S$48.5 million.

--With assistance from Chanyaporn Chanjaroen in Singapore.

To contact the reporter on this story:
Yuriy Humber in Tokyo at +81-3-3201-3521 or
yhumber@bloomberg.net
To contact the editors responsible for this story:
Jason Rogers at +81-3-3201-8479 or
jrogers73@bloomberg.net
Peter Langan

clima

Sumário :
A frente fria avança pela costa do Espírito Santo e ainda gera muitas nuvens na parte leste de Minas Gerais, área que inclui a região da zona da Mata. Nessa faixa, ainda podemos ter algumas chuvas fracas hoje. No fim de semana, o tempo abre no sábado, mas no domingo novas áreas de instabilidade chegam ao sul do Brasil e voltam a trazer chuva para a parte sul do cinturão produtor de café, que se espalham pelo Sudeste na segunda-feira. Chamamos a atenção a partir de agora para a variação nas previsões de chuva. Em períodos de transição, é comum muita oscilação nas previsões de distribuição e volume, pois os modelos atmosféricos estão saindo de uma condição seca (inverno), e ajustando-se para uma condição de chuva (verão). É o período de menor previsibilidade, quando devemos desconsiderar previsões muito longas, pois são as que mais variam. 

http://www.benzinga.com/markets/commodities/14/08/4812247/global-demand-for-coffee-expected-to-hit-record-highs-will-prices-

Global Demand For Coffee Expected To Hit Record Highs: Will Prices At Starbucks Rise?

August 28, 2014 3:45 PM

Coffee prices are now pushing $2 a pound.

Starbucks (NASDAQ: SBUX) has more exposure to milk prices than coffee, so that morning latte won’t be getting more expensive. However, that doesn’t make coffee’s 70 percent YTD gains any less impressive.

In fact, considering the fundamentals, this rally could just be getting started. At this point, many agriculture analysts conclude that prices have peaked, but there is still big money potential for those owning coffee. The coffee market will likely finish 2014 with its first supply deficit in three years, and it could stay there through 2017.

Brazil, which produces one third of the world’s coffee supply, has been hampered all year by extreme drought. The Brazilian government estimates its coffee crop will decline 10 percent Y/Y in 2014; an extremely optimistic forecast.

The lack of rain in Brazil has been so severe that tree roots have now separated from the soil and won’t absorb moisture properly even when rains return. The damage done over the past nine months will likely have supply repercussions at least through 2017.

At the same time, Central America, which produces 10 percent of global supply, is battling a devastating “coffee rust” fungus that has caused more than $1 billion in damages already. These supply issues are occurring while demand surges. According to the US Department of Agriculture, global demand for coffee is expected to hit a record this year.

On top of that, the International Coffee Organization sees consumption in Brazil, Vietnam and Columbia, which produce 60 percent of global supply, growing at double the rate of coffee importers. This development will restrict the available exports and likely be a major boon for prices. Conveniently for those looking to make money, owning coffee is not a crowded trade!

The Daily Sentiment Index shows coffee at a pedestrian 38 (0 = max bearish, 100 = max bullish). Typically, a rally in commodities doesn’t stop until sentiment reaches 80 or higher. Speculative CFTC long positions in coffee have been moving higher, but futures are difficult to hold for the long haul. Instead, the iPath DJ-UBS Coffee ETF (NYSE: JO) offers un-leveraged exposure to coffee with minimal fees.

iPath DJ-UBS Coffee ETF (NYSE: JO)

Prior to this year’s explosion to the upside, coffee had been stuck in a three year bear market. Under a scenario where growing conditions decline for the next three years, it will take much higher prices before record breaking demand is curbed.

With a long-term perspective over the next several years, it’s reasonable to believe that coffee prices could double from here.

Read more: http://www.benzinga.com/markets/commodities/14/08/4812247/global-demand-for-coffee-expected-to-hit-record-highs-will-prices-#ixzz3Bj2CjejP

Brazil's coffee farmers balk at investing in crops even as prices rally

Reuters - Reese Ewing  -  SAO PAULO  Thu Aug 28, 2014 3:24pm EDT

Three years ago, a record surge in arabica prices spurred a wave of investment across coffee plantations in top grower Brazil, as farmers scrambled to fill a supply gap left by Central America after heavy rains damaged crops.

The following year, in 2012, Brazil's output rose by 19 percent, hitting a record 38 million bags.

But a surge in prices this year is not having a similar effect. While benchmark bean prices have rallied more than 90 percent from the seven-year lows hit last November, they remain at least 20 percent below where farmers say would consider plowing more money into fertilizer or expanding acreage.

A Reuters survey of nine cooperatives and producers in Minas Gerais, Sao Paulo and Parana states found that farmers in Brazil's southeast, the region worst hit by a drought that ranks as the worst in five decades and which has caused the run-up in prices, have no plans to invest more than usual this year to boost output.

The drought, which peaked in the crucial January through March period and robbed farmers of as much as 30 percent of their crop, has weakened appetite to invest, especially with the debts that farmers already are carrying after painfully low prices in 2013.

"You're not going to see a lot of enthusiasm to invest after the drought. There are 30 types of businesses with better returns than coffee right now," producer Luis Hafers said. "For now, my investments are on hold."

Without investment in crop nutrients over the next few months, it could take years for the country's coffee trees to recover, potentially hurting global supplies of arabica.

The official estimate from the Agriculture Ministry in May put Brazil's arabica harvest, which was ravaged by the drought, at 32 million bags, down 16 percent from last year. Many fear output in 2015 may be even lower.

ROILED BY ROYA, BULKING AT FERTILIZER

A devastating leaf rust in Central American and war and logistical challenges in Africa will make it harder for other producers of quality arabicas to fill the vacuum that will be left by Brazil in the coming years.

"We're getting 400 reais a bag ($1.33/lb) for good cup arabica, but we need to see 500 reais to consider planting more or additional fertilizer," said Walter Dutra, co-owner of a 300-hectare farm in Minas Gerais, Brazil's main coffee state.

Most of the representatives of Brazil's coffee industry who spoke with Reuters said they need to see prices to rise by a quarter before they would consider new investment.

Futures prices for arabicas have rallied almost 30 percent since mid-July, hitting $2.00 per lb this week, but they are still 8 percent from April highs of $2.15/lb and down more than a third from 2011 highs above $3.

"Producers are making money finally, but not enough," Anderson Oliveira de Souza, manager at the Cocatrel cooperative said. In 2011/12, Cocatrel sold 40,000 tonnes of fertilizer to coffee producers on the farms in the Tres Pontas area of Minas Gerais, but in the last two years it sold only 26,000 tonnes.

"We'll be lucky to sell that this year because producers' debts are restricting their access to credit," Souza said.

Application of nitrogen, phosphorus and potassium will start in September and continue through April, but the effects will not be seen until the 2016 harvest.

Over the first half of 2014, fertilizer sales to the coffee sector have been up 1.2 percent, according to Brazil's largest coffee cooperative, Cooxupe, in southern Minas Gerais, the state that produces half the country's coffee.

"After selling coffee at below cost in 2013, we lacked capital, so we cut back on fertilizer," said Marco Antonio Jacob, producer in Sao Paulo state.

"Now, the drought took 30 to 40 percent of our crop, so again, where are we supposed to get this money to invest?"