Mondelez Enters New Coffee Markets

John Revill

  ZURICH - Food company Mondelez International Inc. (MDLZ) said it would enter

two new coffee markets and expand its offerings in another, perking up the

battle with world's biggest coffee seller Nestle SA (NESN.VX) and a crowded

field of rivals.

  The Deerfield, Ill.-based food company, which owns the Carte Noire and Jacobs

coffee brands, said it was entering Australia and the Netherlands. The company

is also introducing new java products in Spain, where it already sells some

coffee items.

  Mondelez's expansion in those countries marks the latest battle lines in the

increasingly competitive market. The coffee market has drawn food companies

because it is relatively recession-resistant and offers high profit margins..

The $75.7 billion-a-year coffee market will grow by as much as 22% by 2017,

according to Euromonitor International, and carries margins of at least 25% on

most products, according to analysts.

  But it is a crowded field. Nestle, Mondelez and privately held DE Master

Blenders 1753 NV together control almost 40% of the market. And competitors,

including Luigi Lavazza SpA, Green Mountain Coffee Roasters Inc. (GMCR) and

Starbucks Corp. (SBUX), are expanding their presence around the world.

  "It's a very competitive market," said Jonny Forsyth, who covers the beverage

industry for Mintel, a market research company. "The only way to grow is by

taking sales off your competitors."

  Mondelez, which was spun off from Kraft Inc. (KRFT) last year, has identified

coffee--in particular the high end of the market--as a key part of its growth

strategy and pits it against Nestle, which has increasingly moved toward

upmarket brands as the popularity of instant coffee declines in developed

markets.

  The two companies will likely clash in France and Germany, two of the world's

biggest coffee markets. Last week, Mondelez launched capsules designed to fit

Nestle's Nespresso system in the two countries.

  Nestle declined to comment on Mondelez's product launches.

  Australia, the Netherlands and Spain are also among the most promising

markets for coffee, with combined sales expected to reach $2.9 billion this

year, according to Mintel. Mondelez says launching in these countries will help

it increase sales, take more market share and build Carte Noire, its premium

coffee product, into one of its most important brands.

  Mondelez will launch a full range of coffee products, including ground and

whole beans, pods for use in its Tassimo machines and capsules that fit rival

Nestle's Nespresso system in the Netherlands. It will also introduce its

Millicano line of instant coffees in Australia.

  Nestle is the market leader in coffee in Australia and Spain, although it is

in third position in the Netherlands, according to figures from Mintel.

  The products will be available in the three countries by the end of the

month.

Cotton, Raw Sugar Gain on Supply Concerns; Cocoa Tumbles

Alexandra Wexler

  NEW YORK - Cotton prices rose to a six-week high Thursday on concerns that

poor growing weather would hamper the U.S. crop.

  Raw-sugar futures eked out a fresh 6 1/2-month high on continued supply

concerns, while cocoa prices fell to a one-week low.

  Cotton for delivery in December ended 0.7% higher at 87.44 cents a pound, a

six-week high, as supply concerns also buoyed that market.

  The U.S., the No. 1 exporter and No. 3 producer of the fiber, has been

suffering from poor weather conditions in its top-producing states, which

delayed the planting of the fiber and, subsequently, the development of the

crop.

  Tropical Storm Karen is forecast to dump rain on No. 2 cotton-growing state

Georgia on Sunday and Monday, which could damage open cotton bolls and reduce

supplies, analysts said.

  "It's hitting (the crop) right as they're pulling it out," said John Payne,

market strategist at Daniels Trading in Chicago. He expects the market to climb

until it runs into resistance at 90 cents a pound.

  "Without any USDA info (due to the shutdown), you're essentially trading on

rumors and weather," Mr. Payne added.

  Raw sugar for March delivery on the ICE Futures U.S. exchange ended 0.1%

higher at 18.52 cents a pound Thursday, the highest settlement since March 15.

  The harvest in Brazil, the No. 1 producer and exporter of the sweetener, is

being delayed by wet weather, fueling concerns that supplies will tighten.

  Rains delay the crop because heavy harvesting and transporting equipment

can't enter the sugar-cane fields when they are soggy. In addition, the longer

the rains delay the harvest, the further back it gets pushed, which leaves the

cane more vulnerable to cold, wet seasonal weather.

  Already this week, the Brazilian Sugar Cane Industry Association, or Unica,

trimmed its forecast for the country's center-south region's cane harvest by

0.4% from its previous forecast to 587 million metric tons this season. The

center-south produces about 90% of Brazil's sugar cane.

  The lower output estimates "provide a fundamental reason to buy," said Jack

Scoville, vice president at Price Futures Group in Chicago. "Traders also note

the increased potential for more crop losses in Brazil... due to rains in the

forecast for this week."

  ICE cocoa futures, on the other hand, tumbled below the key technical and

psychological level of $2,600 a ton Thursday, ending 1.8% lower at $2,585 a

ton, a one-week low.

  An early dip below $2,625 a ton triggered sell-stops, or preplaced orders to

sell when prices touch a certain level, sending prices cascading to $2,561 a

ton before bargain hunters boosted the market.

  "Looks like a large stop drove it down and that triggered more selling before

buying came in and brought it back up," said Michael Kerensky, assistant vice

president at RJO Futures in New York.

  Traders said the record net-long position that speculators have in the cocoa

market continues to make it vulnerable to long-liquidation.

  But market participants remain concerned that recent dry weather in West

Africa has hurt the quantity and quality of the region's main cocoa crop. West

Africa is the source of about 70% of the world's cocoa.

  Demand for cocoa beans is also high ahead of the holiday season. U.S.

warehouse stockpiles are at their lowest level since Feb. 26, and are down 5.7%

from a year ago.

  Orange juice for delivery in November settled 1.3% lower at $1.2585 a pound,

the lowest close since Sept. 20. Tropical Storm Karen, the only weather system

currently in the Caribbean, is forecast to miss Florida's orange-growing areas

entirely, leaving the market with little news to trade on.

  Arabica coffee for delivery in December edged to $1.1535 a pound, up 0.8%.

Arabica-Coffee Futures Extend Gains as Traders Cover Shorts

  NEW YORK - Arabica-coffee futures rose Thursday morning as traders continued

to book profits from short positions after the market bounced off a more than

four-year low earlier this week.

  "Right now, it's just trying to find its floor," said Hector Galvan, senior

broker at RJO Futures in Chicago.

  Global supplies of coffee beans have swelled thanks to back-to-back bumper

crops from Brazil, the source of one-third of the world's coffee, and

recovering production from neighboring Colombia, which have weighed on prices

this year.

  Arabica coffee for December delivery on the ICE Futures U.S. exchange was

recently 1.1% higher at $1.1575 a pound, a one-week high.

  "If the (U.S.) dollar starts breaking up further because of the shutdown,

coffee might get a little bounce back to $1.25," Mr. Galvan said.

  A weaker dollar against the Brazilian real curbs selling pressure in the

market. A stronger real discourages exports of coffee because producers receive

less reais back for their crops sold abroad in U.S. dollars.

OIC muda cálculo de indicador de preço de café a partir deste mês

Valor - Carine Ferreira

Agora, os coeficientes de ponderação no cálculo do preço indicativo composto da OIC são de 9% nos cafés suaves colombianos, 24% em outros suaves, 31% dos naturais brasileiros e 36% dos robustas.

A Organização Internacional do Café (OIC) informou em seu site que a partir deste mês usará novos cálculos para o indicador composto de preços do grão. Seguindo procedimentos estabelecidos, o Comitê de Estatística analisou a estrutura de comércio no período de 2009 a 2012 e concluiu que o cálculo deveria ser mudado para refletir a realidade dos mercados.

Em março deste ano, o Conselho Internacional do Café aprovou uma revisão da participação dos mercados em cada grupo de café e seus coeficientes de ponderação para o cálculo dos preços indicativos dos grupos e composto a partir de primeiro de outubro de 2013. O coeficiente de ponderação de cada grupo será revisado a cada dois anos.

Os agentes nos três mercados principais (Alemanha, EUA e França) e seus respectivos custos para a coleta e transmissão permanecem os mesmos. A participação em cada grupo tem como base o desempenho médio de exportação para os EUA e a União Europeia nos anos civis de 2009 a 2012.

A participação dos cafés suaves colombianos é de 46% na União Europeia e de 54% nos Estados Unidos, enquanto os naturais brasileiros têm fatia de 74% na UE e de 26% nos EUA, por exemplo. Os cafés robustas têm participação de 84% no bloco europeu e de 16% nos EUA.

ICE Coffee Trend Bearish, But Lackluster -- Technical Analysis

Kira Brecht

  ICE December coffee futures are consolidating at modestly firmer levels

Wednesday, after eking out yet another new contract low on Tuesday at $1.1320 a

pound. Overall action is lackluster and momentum is uninspired, but the bears

continue to chip away at the downside as the multiyear bear trend remains

dominant.

   ICE December coffee recently traded up 30 points at $1.1440 a pound.

   Despite a lack of strong momentum, ICE December coffee prices continue to

erode. In recent months, rallies have been short-lived, merely corrective and

used as selling spots. It remains a slow grind on the downside, with limited

follow-through time and time again after new contract lows are seen, but the

bears remain in control. A pattern of lower daily lows and lower daily highs

remains intact on the daily chart.

   Short-term, the new contract low at $1.1320 offers nearby support. Momentum

is pointing modestly higher from near mid-range levels, which doesn't support a

strong new selling wave currently. Generally, in recent months, once ICE coffee

hits a new contract low, a period of consolidation, or upside correction

emerges. That pattern could unfold again now.

   On the upside, the previous swing high is seen at $1.1920, hit on September

25. That is strong nearby resistance and if the pattern holds, near term

corrective strength will stall shy of that ceiling.

   A look at the monthly continuation chart for ICE nearby coffee futures shows

a relentless bear trend since May 2011. There is no bottom pattern forming as

of now on the monthly chart. There are several bearish objectives seen on the

monthly chart including $1.1150, the July 2009 monthly low, $1.0330, the March

2009 monthly low and then a strong floor at $1.0170, from December 2008.

   The daily chart has shown lackluster momentum in recent months, but despite

the choppy trade, the bears continue to chip away at the downside. Near term, a

minor consolidation period could ensue, but if declines are seen under $1.1320

in the days ahead, the bears will refocus on additional downside targets with

the next stop at $1.1150.

   On the upside, it would take a strong rally and close above $1.1920 and then

$1.2105 to suggest that a minor bottom was forming on the daily chart. But, for

now, the bulls appear to be lacking in momentum and strength.

ICE Loosening Rules For Coffee Deliveries, To Allow Bagging At Warehouse

  NEW YORK - IntercontinentalExchange Inc. (ICE), home of the world's benchmark

arabica-coffee futures contract, is loosening the rules for delivery of beans

into stockpiles.

  Starting in late 2015, coffee dealers will be able to bag their unroasted,

imported beans at ICE-certified warehouses to be submitted into stockpiles, the

exchange said in a notice posted late Tuesday. Previously, the coffee was

required to be bagged at the growth origin.

  The change, which begins with the December 2015 arabica-coffee futures

contract, will allow coffee traders to import coffee in lined containers or

so-called supersacks - large woven plastic bags - and then put it into natural

fiber bags such as jute or burlap prior to grading by the exchange.

  Before the grading, the coffee may be stored in one of the large plastic bags

or a silo, according to the notice. The exchange also said that "the coffee

must be stored at all times in such a manner that the integrity of the coffee

as to country of origin, marks and container number ... is kept intact

Vietnam coffee exports likely to decline this month

Reuters - October 02, 2013

HANOI: Vietnam’s coffee exports in October could drop by nearly a third from the previous month as low domestic prices at the start of the new season would discourage farmers to sell their stocks, two traders at foreign firms said on Tuesday.

The drop in exports from the world’s largest robusta producer may temporarily alleviate pressure on global prices of the coffee variety which tested three-year lows last week.

Supplies from Vietnam, however, are expected to rise later this month and become ample in early November at the peak of the harvest, raising output and likely keeping a lid on global prices.

October’s exports are forecast at 50,000-60,000 tonnes (0.83 million to 1.0 million bags), down from 70,000 tonnes in September, with most of the deliveries coming from the previous crop, the traders at foreign companies said.

“At the current prices Vietnam will sell less,” one trader said by telephone from Ho Chi Minh City, Vietnam’s biggest coffee trading market.

Coffee prices fell to 35,300 dong ($1.67) per kg on Monday in Vietnam’s Central Highlands main growing region, the lowest since late December 2010. That is well below a key level of 40,000 dong per kg at which farmers could sell more quickly.

Prices recovered slightly on Tuesday following gains in the London robusta futures market, rising to 35,700-36,000 dong per kg, after the November contract settled up 1.9 per cent at $1,642 a tonne.

The London price gained after touching a three-year low on Friday on expectations of a large harvest in Vietnam.

Antes do inicio da colheita, Vietnã com maiores estoques dos últimos 4 anos

  Os produtores de café no Vietnã estão com um dos maiores estoques de grãos em quatro anos, antes do início de uma safra recorde, que oficialmente começa hoje . Os Produtores estão com 120 mil toneladas( 2 milhões de sacas) da safra anterior, 45 % mais de 83 mil toneladas( 1,384 milhões de sacas) ao ano anterior, de acordo com os comerciante . Eles estão mantendo os grãos para aguardar a recuperação dos preços e como exportadores compras lentos por causa de atrasos de impostos reembolso.

Os agricultores irão colher 1,7 milhão de toneladas ( 28,3 milhões de sacas)na próxima temporada, de 13 % mais do que no ano anterior. Futuros negociados em Londres, caíram 12 por cento nos últimos dois meses e tocou o nível mais baixo de três anos na semana passada sobre as expectativas de suprimentos globais de grãos utilizados vai superar a demanda .

Safras globais robusta irá expandir 3,8 por cento, para 65,3 milhões de sacas ( 3.920.000 toneladas ), em 2013-2014 , superior a um ganho de 1,6 por cento na demanda de 63,8 milhões de sacas, Macquarie Group Ltd. ( MQG ) disse , em agosto.

"Eu ainda tenho um pouco de café à esquerda da antiga safra , mas eu não quero vender ", disse Nguyen Van Tap, um fazendeiro que possui cerca de 2,5 hectares ( 1 hectare ) na província de Dak Lak , que fornece 30% da colheita do país . "Os preços não são bons e não precisa do dinheiro agora. " Os exportadores podem normalmente pedir o reembolso dos 5 por cento de imposto de valor agregado sobre o comércio de café.

Descontos estão sendo adiada porque as autoridades estão verificando a documentação ao longo da cadeia de abastecimento após relatos de alguns comerciantes locais estão evitando o imposto , o jornal relatou Nong Nghiep 25 de setembro , citando Nguyen Nam Hai , diretor-geral da estatal Vietnam National Coffee Corp Este problema está " realmente nos causando uma dor de cabeça ", disse Le Tien Hung, baseado em Dak Lak vice-diretor do 02 de setembro Import- Export Co.

"Os exportadores não se atrevem a comprar café do mercado, porque eles têm medo que eles podem não obter o seu dinheiro de volta imposto se alguém na cadeia de abastecimento não pagar. " O Ministério das Finanças vai discutir o assunto com as empresas e o café do Vietnã e Associação Cacau esta semana , não Hoang Anh Tuan , o vice- ministro, disse em uma entrevista 27 de setembro O ministério pondere a possibilidade de cerca de 130 "boas" empresas , que representam 90 por cento das exportações , para obter o reembolso do IVA perante as autoridades verificar a sua documentação , disse ele. "Se o governo ouve a nossa proposta , o governo será capaz de resolver o problema ", disse Nguyen Xuan Thai , membro do conselho da Vicofa , que pediu o imposto a ser desfeito porque a maior parte da produção é para exportação. Os embarques do Vietnã caiu 23 por cento, para 1,04 milhões de toneladas nos primeiros nove meses, disse o Gabinete de Estatísticas

Café passa imune por cenário externo e tem pouca oscilação na ICE

  Os contratos futuros de café arábica negociados na ICE Futures US encerraram esta terça-feira com ligeira elevação, mas com a manutenção dos preços abaixo do nível psicológico de 115,00 centavos de dólar por libra peso. A sessão foi marcada por uma volatilidade bastante débil, com a posição dezembro variando dentro de um range de apenas 150 pontos. Vários operadores trabalhavam com a expectativa de que o café pudesse iniciar o dia pressionado por conta do impasse das dívidas nos Estados Unidos. No entanto, o que se viu foi um comportamento de lado em relação aos aspectos externos e, assim, o café operou basicamente dentro de um viés técnico. Sem conseguir reunir forças para testar o patamar de 115,00 centavos e com os vendedores se mostrando pouco ativos, o dia finalizou com poucas oscilações e dentro de nível trabalhado na primeira sessão da semana. Fundamentalmente, o mercado continua a se mostrar baixista, com os players continuando a trabalhar com a questão da disponibilidade ampla, principalmente com a safra brasileira, com a retomada produtiva da Colômbia e com mais um volume forte do Vietnã. Diante desse quadro, o viés baixista se mantém do curtíssimo ao longo prazo, desconsiderando, portanto, o cenário amplamente sobrevendido atual. No encerramento do dia em Nova Iorque, a posição dezembro teve alta de 40 pontos, com 114,10 centavos de dólar por libra peso, com a máxima em 114,70 centavos e a mínima de 113,20 centavos, com o março registrando valorização de 40 pontos, com 117,25 centavos por libra, com a máxima em 117,80 centavos e a mínima em 116,35 centavos. Na Euronext/Liffe, em Londres, a posição novembro teve queda de 6 dólares, com 1.636 dólares por tonelada, com o janeiro tendo desvalorização de 7 dólares, com 1.643 dólares por tonelada. De acordo com analistas internacionais, a sessão desta terça-feira não refletiu diretamente a "paralisação nos Estados Unidos". Sem acordo entre democratas e republicanos, o que se observou foram a não realização de alguns serviços não essenciais. Os republicanos não querem aprovar nova permissão de gastos se o governo do país não reconsiderar a entrada em vigor de uma lei de assistência à saúde e também outra norma sobre imposto para ajudar a cobertura de pessoas sem planos de saúde. "Os mercados, em geral, não foram largamente afetados por esse primeiro dia de 'paralisação' No entanto, o dólar subiu em vários países, incluindo o Brasil, diante dessas incertezas sobre a economia norte-americana. Essa alta ajudou a limitar quaisquer ganhos mais efetivos. Ao longo do dia, a maior parte das commodities recuou", disse um trader. Os produtores de café do Vietnã contam com os maiores estoques do grão em quatro anos, justamente no momento em que o país inicia mais uma safra que pode ser recorde. Os estoques dos cafeicultores estariam em 120 mil toneladas de café apenas da safra anterior, 45% a mais que as 83 mil toneladas do ano anterior. Esse aumento do volume armazenado teria sido a forma encontrada pelos produtores para buscar uma recuperação dos preços e, diante disso, os exportadores executam compras bastante lentas. A expectativa é que o país tenha uma safra na temporada entrante de 1,7 milhão de toneladas, 13% a mais que na temporada anterior. Os estoques certificados de café na bolsa de Nova Iorque tiveram queda de 1.490 sacas, indo para 2.766.479 sacas. O volume negociado no dia na ICE Futures US foi estimado em 14.448 lotes, com as opções tendo 1.697 calls e 2.176 puts — floor mais eletrônico. Tecnicamente, o dezembro na ICE Futures US tem resistência em 114,70-114,80, 114,90-115,00, 115,50, 115,90-116,00, 116,50, 117,00, 117,45-117,50, 118,00, 118,50, 119,00, 119,20, 119,50, 119,90-120,00, 120,50, 120,75, 121,00-121,05, 121,10, 121,50, 122,00, 122,50, 122,20 e 122,50 centavos de dólar, com o suporte em 113,20, 113,00, 112,50, 112,00, 111,50, 111,00, 110,50, 110,10-110,00, 109,50, 109,00, 08,50, 108,00, 107,50 e 107,00 centavos

Londres tem retração, mas parâmetro de preço é mantido

  Os contratos futuros de café robusta encerraram esta terça-feira com quedas leves em uma sessão de volatilidade apenas relativa, em um pregão caracterizado pela manutenção de um intervalo ligeiramente abaixo do nível psicológico de 1.650 dólares para a posição novembro.

De acordo com analistas internacionais, o dia foi caracterizado por uma tentativa inicial de avanço de preços. No entanto, o novembro não conseguiu ir além dos 1.658 dólares. Diante da pouca disponibilidade compradora, novas ordens de venda foram registradas e a primeira posição chegou a tocar na mínima de 1.626 dólares. Nesse patamar, contudo, foram registradas algumas recompras de comerciais, que fizeram com que as perdas desacelerassem ao final do dia.

"Tivemos uma sessão técnica e, diante de um quadro de estabilidade nas arbitragens, no confronto com os arábicas em Nova Iorque, o que vimos foi, no final da sessão, retrações apenas leves, com os preços mantendo parâmetros. A expectativa do mercado é com o 'fator Vietnã': o país vai colocar um volume considerável de café no mercado com sua nova safra e, com tanta disponibilidade, a expectativa é que os preços sejam ainda mais pressionados", disse um trader.

O dia na bolsa de Londres teve o contrato de café de novembro com uma movimentação de 9,97 mil lotes, com o janeiro tendo 6,57 mil lotes negociados. O spread entre as posições novembro e janeiro ficou em 7 dólar. No encerramento da sessão na Euronext/Liffe, a posição novembro teve queda de 6 dólares, com 1.636 dólares por tonelada, com o janeiro tendo desvalorização de 7 dólares, com 1.643 dólares por tonelada.

Na BM&F, café cai 2,25% em setembro, menor média desde julho de 2009

  O preço médio do boi gordo subiu mais de 5% e bateu recorde em setembro no mercado futuro de São Paulo. Os contratos de milho e etanol também ficaram mais caros, tendência contrabalançada apenas pela desvalorização do café e da soja. De acordo com a consultoria Safras & Mercado, o cenário foi agravado pela queda na oferta de animais criados em confinamento e a forte demanda para exportação. Entre janeiro e agosto, o volume de carne bovina embarcado para o exterior cresceu mais de 20% em relação ao mesmo período do ano passado. Segunda commodity mais negociada na bolsa, o milho também se valorizou em setembro. A cotação média do mês ficou em R$ 24,36 por saca, alta de 0,68% ante agosto. Apesar da alta, o preço ficou 24,58% abaixo da média apurada em dezembro de 2012, o que reflete a colheita de uma safra recorde no Brasil e no mundo em 2013. Na contramão da tendência, o café arábica, ainda pressionado pela colheita no Brasil e pelos amplos estoques globais, recuou 2,25% em setembro, para US$ 141,92 por saca - a menor média desde julho de 2009. Desde dezembro passado, o café já caiu 24,2% na bolsa paulista. Já a soja recuou 1,52%, para US$ 27,95 a saca, um reflexo da queda da demanda para exportação em antecipação à colheita recorde dos Estados Unidos.