Dólar cai 0,94%, diante de fluxo positivo e especulações eleitorais

A perspectiva de entrada de recursos, diante do anúncio de novas captações

externas por parte de empresas brasileiras, e a intensificação de rumores sobre

uma mudança na corrida eleitoral para a presidência da República levaram o real

a liderar a alta frente ao dólar entre as divisas emergentes.

O dólar comercial fechou em queda de 0,94% a R$ 2,3270, menor patamar desde 6

de março. Já o contrato futuro com vencimento em abril recuava 0,91% para R$

2,334.

O real foi destaque de alta entre as moedas emergentes hoje em meio a rumores

no mercado financeiro sobre o resultado da pesquisa de intenção de voto para a

eleição presidencial em 2014 a ser divulgada pelo Ibope hoje à noite.

Especulações sobre um suposto avanço de candidatos adversários da presidente

Dilma Rousseff na corrida eleitoral contribuíram para a queda do dólar frente

ao real no mercado local.  Dilma liderava as pesquisas de intenção de voto até

o fim do ano passado.

Outro fator que tem ajudado a manter a cotação da moeda americana baixa é a

expectativa de ingresso de recursos, diante de notícias sobre novas emissões de

bônus de empresas brasileiras no mercado externo.

Segundo notícia publicada pelo Valor Pro, serviço de informações em tempo real

do Valor, o frigorífico Minerva avalia uma oferta de bônus no exterior e fará

um "roadshow" para detectar o interesse do mercado pela operação. Só neste mês,

Petrobras, Daycoval, Marfrig e Banco do Brasil anunciaram emissões de bônus no

mercado externo.

"Hoje teve muita entrada de recursos, tanto na conta financeira como na

comercial, com o início da exportação de grãos", afirma Jayro Rezende, gerente

de derivativos de câmbio da CDG Investimentos.

No exterior, o dólar caía frente às principais moedas emergentes, em dia de

correção. A moeda americana perdia 0,45% frente à lira turca, 0,21% em relação

ao peso mexicano e 0,77% diante do peso chileno.

Com o dólar abaixo de R$ 2,35, cresce a discussão no mercado se o Banco Central

fará a rolagem integral do lote de US$ 10,148 bilhões em contratos de swap com

vencimento previsto para 1 de abril. Hoje o BC fez a rolagem de mais 10 mil

contratos de swap cambial tradicional ofertados em leilão, postergando o

vencimento de mais US$ 492,2 milhões nesses papéis. Com a rolagem de hoje,

restam US$ 5,648 bilhões em swaps a serem renovados. Se mantiver o ritmo de

rolagem de US$ 500 milhões por dia, o BC completará a renovação de apenas US$ 8

bilhões dos US$ 10,148 bilhões do lote para abril.

Mais cedo, a autoridade monetária vendeu todos os 4 mil contratos de swap

cambial tradicional ofertados em leilão nesta quinta-feira, em operação que

funcionou como uma injeção de US$ 198 milhões no mercado futuro.

Juros futuros têm ligeira alta com expectativa de IPCA-15

Os juros futuros fecharam hoje entre estabilidade e ligeira alta na BM&F,

trabalhando durante a maior parte do pregão claramente ligados aos títulos do

Tesouro americano (Treasuries). No início da tarde, houve um pequeno movimento

de recuo das taxas, sob o efeito dos rumores eleitorais. A possibilidade de

retorno do ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva ao Planalto ou de vitória da

oposição agradam o mercado, que aproveitou os rumores para especular e fazer

dinheiro.  Diferentemente do que se viu no câmbio e na bolsa de valores,

contudo, o efeito teve alcance limitado nos juros futuros. Às vésperas do

IPCA-15 de março, não houve clima para sustentar apostas em alívio dos prêmios

e fechamento da curva. A escalada dos preços dos alimentos, que já deu as caras

no atacado por meio dos IGPs, deve começar bater às portas do varejo com mais

intensidade.  DI janeiro/2015 estável, a 11,25%; DI janeiro/2017 subiu de

12,79% para 12,82%.

PERSPECTIVA CÂMBIO E JUROS: DIs ficarão de olho no IPCA-15 e na Rússia

   São Paulo, 20 de março de 2014 - O mercado futuro de contratos de

Depósitos Interfinanceiros (DIs) deve ter suas negociações do pregão de

amanhã influenciadas pelo Indice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - 15

(IPCA-15) e seguirá atento às novidades em relação à Rússia e à Ucrânia.

   "A tendência dos juros continua sendo de alta, mas IPCA-15 e novas

informações sobre a Crimeia podem direcionar o mercado", afirma Paulo

Petrassi, chefe de renda fixa da Leme Investimentos.

   Flávio Serrano, economista-sênior do Espirito Santo Investment Bank,

destaca que o resultado do IPCA-15 deve influenciar principalmente os contratos

com vencimento até janeiro de 2017.

   O IPCA-15 de março será divulgado amanhã, às 9h, pelo Instituto

Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) e analistas consultados pela

Agência CMA estimam alta de 0,75% ante 0,70% em fevereiro.

     

   Para o mercado de câmbio, o viés é de queda e, sem fatores importantes no

radar, o mercado pode oscilar influenciado pelo leilão de swap cambial do

Banco Central (BC) e pelas mudanças de posições no último pregão da semana,

segundo José Roberto Carreira, operador de câmbio da Fair Corretora.

   No pregão de hoje, o dólar comercial encerrou as negociações de hoje com

desvalorização de 0,93% em relação ao real, cotado a R$ 2,3250 para compra

e a R$ 2,3270 para venda, influenciado pelo fluxo atípico de entrada de

dólares em operação daytrade.

     

   Durante o dia, a moeda norte-americana oscilou entre a mínima de R$ 2,3220,

a menor desde 6 de março, e a máxima de R$ 2,3580. No mercado futuro, o

contrato com vencimento em abril recuou 0,87%, negociado por R$ 2.335,500, e o

contrato com vencimento em maio teve queda de 1,03%, para R$ 2.351,000.

    

   Os DIs encerraram o pregão de hoje em alta refletindo cenário doméstico

complicado com inflação alta e especulações de que pesquisa eleitoral

apontaria avanço nas intenções de votos para o candidato Aécio Neves (PSDB)

em relação à presidente Dilma Rousseff (PT).

   Ao contrário das especulações de que Dilma perdesse votos, a pesquisa

mostrou estabilidade. Segundo o Ibope, a presidente tem 43% da preferência de

voto, segundo a primeira pesquisa deste ano. O índice é o mesmo registrado em

novembro de 2013, data do último levantamento, e mostra que Dilma venceria o

pleito ainda no primeiro turno.

Bovespa acumula alta de 5% na semana ajudada por boato eleitoral

A bolsa brasileira repetiu nesta quinta-feira o roteiro de ontem: rumores sobre

a pesquisa eleitoral para a Presidência da República impulsionaram as ações das

estatais e garantiram nova alta expressiva ao Ibovespa. O clima positivo em

Wall Street favoreceu o mercado local, mas não foi decisivo para definir o rumo

do Ibovespa. Os boatos indicavam que Dilma Rousseff (PT) teria perdido espaço

para Aécio Neves (PSDB) na pesquisa Ibope, o que acabou não se confirmando. Uma

eventual derrota de Dilma é bem vista por parte do mercado por conta do perfil

intervencionista da atual presidente em diversos setores, como o elétrico e o

bancário, o que vem desagradando investidores. Porém, os números oficiais do

Ibope mostram uma realidade bem diferente da especulada pelo mercado. Dilma

manteve os mesmos 43% das preferências de voto que tinha na pesquisa feita em

novembro, enquanto Aécio subiu de 14% para 15% e Eduardo Campos (PSB)

permaneceu com 7%. O Ibovespa subiu 1,53%, para 47.278 pontos, com forte volume

de R$ 7,420 bilhões. Nesta semana até hoje, o índice já acumulou alta de 5,14%,

de longe a melhor semana de 2014. Segundo operadores, investidores locais

predominaram na ponta compradora hoje, enquanto os estrangeiros optaram por

realizar lucros. No topo do Ibovespa, o único papel que não era de empresa

estatal foi Rossi ON (5,96%). Operadores não identificaram razões para a alta

das ações da construtora. A lista de maiores altas hoje foi praticamente uma

repetição de ontem: Banco do Brasil ON (5,44%), Petrobras ON (4,92%), Petrobras

PN (4,87%), Eletrobras ON (4,33%) e Eletrobras PNB (2,48%). Ações do setor

elétrico - Cesp PNB (3,52%) e Tractebel ON (3,42%) - e de bancos - Bradesco PN

(2,83%) e Itaú PN (2,09%) também registraram ganhos expressivos. Vale PNA teve

alta modesta de 0,26%, a R$ 26,64. Na ponta negativa do índice ficaram Sabesp

ON (-7,50%), Gerdau Metalúrgica PN (-1,51%) e CCR ON (-1,48%). Sabesp devolveu

os ganhos de ontem, quando reagiu à expectativa de uma entrevista coletiva do

governador de São Paulo, Geraldo Alckmin, para anunciar o plano de bombeamento

da água do Rio Paraíba do Sul para o Sistema Cantareira. Na entrevista,

realizada após o fechamento da bolsa, Alckmin confirmou o projeto, mas disse

que ele ficará pronto apenas em 2016 e, portanto, não visa resolver o atual

problema de seca enfrentado pela companhia na Cantareira.

PERSPECTIVA: Pesquisa eleitoral e dado de inflação devem orientar mercado

   São Paulo, 20 de março de 2014 - Com a agenda de indicadores fraca no

mercado externo, a pesquisa de intenção de voto do Ibope, agora divulgada,

deverá ser o principal fator a orientar os negócios nesta sexta-feira, após

dois dias de alta do Ibovespa, principal índice da BM&FBovespa, sustentado por

especulações da queda da  presidente Dilma Rousseff na pesquisa. Segundo

analistas, o dado do IPCA-15 também deve ficar no radar dos investidores

amanhã.

   Após o fechamento dos mercados, o Ibope divulgou a pesquisa de intenção

de votos apontando que  a presidente e candidata à reeleição Dilma Rousseff

tem 43% da preferência de voto. O índice é o mesmo registrado em novembro de

2013, data do último levantamento, e mostra que Dilma venceria o pleito ainda

no primeiro turno. O tucano Aécio Neves oscilou 1 ponto percentual (pp) para

cima, de 14% para 15%, e Eduardo Campos (PSB) se manteve com 7%.

   "Nos últimos dias houve muita especulação a cerca da pesquisa das

eleições, principalmente com os rumores apontando queda de Dilma. Se de fato

foram essas especulações que puxaram a alta das estatais, acredito que amanhã

a tendência seja a queda, mas sobre movimentos especulativos podemos esperar

qualquer coisa", diz Luis Gustavo Pereira, analista da Guide Investimentos.

   Já para Flávio Conde, analista da Gradual Investimentos, sem uma mudança

relevante na pesquisa o viés da bolsa deverá ser de queda. "Supostamente

foram as chances de alguém ganhar a eleição que não a Dilma que puxaram a

alta dos papéis das estatais, mostrando a desaprovação do mercado com a

ingerência do atual governo. Sem mudanças significativas na pesquisa, o

mercado vai digerir essa notícia e deve devolver a alta exagerada", explica

Conde.

   Para ambos analistas, os números do IPCA-15 também devem ser foco de

atenção. "Se os dados apontarem alta acima da esperada isso deve ter um

reflexo ruim para a bolsa. Os juros não param de subir e fica menos atrativo

investir em ações", conta o analista da Gradual Investimentos. "O mercado

deve observar muito como virá a inflação de alimentos nesse dado do

IPCA-15", acrescenta Pereira.

   O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga às 9h o

Indice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - 15 (IPCA-15) referente a

março. Analistas de mercado estimam que a inflação medida pelo IPCA-15 seja

de 0,75% em março. Em fevereiro, o índice registrou alta de 0,70%.

     

   No mercado externo, em terceiro plano, o analista da Guide Investimentos

destaca os dados de confiança do consumidor na zona do euro, na ausência de

indicadores nos Estados Unidos. A Comissão Europeia divulga amanhã, às 12h, a

leitura preliminar do índice de confiança do consumidor da zona do euro

referente a março. Em fevereiro, o indicador caiu para -12,7 pontos.

    

   Hoje, o Ibovespa encerrou com alta de 1,53% a 47.278 pontos e giro

financeiro de R$ 7,446 bilhões. A alta foi puxada principalmente pelo efeito do

boato da pesquisa eleitoral, que acabou não se confirmando. Com isso os

papéis preferenciais da Petrobras (PETR4) subiam 4,87%, a R$ 13,99, os ON da

Eletrobras (ELET3) avançaram 4,34% a R$ 5,77, os papéis PN da elétrica

(ELET6) caíram 2,49%, a R$ 9,89 e os do Banco do Brasil (BBAS3), 5,45%, a R$

20,90.

   Segundo Conde, o mercado externo, também ajudou no movimento de alta do

Ibovespa hoje, com as bolsas norte-americanas valorizando após dados positivos.

Entre eles, o índice dos indicadores antecedentes, que subiu 0,5% em

fevereiro, e o avanço da atividade industrial, apurada pelo Federal Reserve

Bank da Filadélfia, que passou de uma queda de 6,3 pontos em fevereiro para

alta de 9 pontos em março.

MERCADO EUA: Indices sobem após dados econômicos mais positivos

   São Paulo, 20 de março de 2014 - Os principais índices de ações dos

Estados Unidos fecharam em alta nesta quinta-feira, após o mercado reagir

positivamente à dados da economia norte-americana. Entre eles, o índice dos

indicadores antecedentes, que subiu 0,5% em fevereiro, e o avanço da atividade

industrial, apurada pelo Federal Reserve Bank da Filadélfia, que passou de uma

queda de 6,3 pontos em fevereiro para alta de 9 pontos em março.

   Por outro lado, as vendas de casas caiu em fevereiro em relação à

janeiro, para o menor ritmo anual desde de julho de 2012, segundo informou a

Associação Nacional de Corretores de Imóveis hoje.

   O Dow Jones subiu 0,67%, a 16.331 pontos, o S&P 500 ganhou 0,60%, a 1.872

pontos, e o Nasdaq Composto avançou 0,27%, a 4.319 pontos.

   Segundo expectativa da Cosultoria IHS, os dados recentes sobre pedidos de

auxílio desemprego, vendas no varejo, produção industrial, vendas de casas e

finanças domésticas devem confirmar dinâmicas econômicas mais positivas nos

Estados Unidos.

PETRÓLEO: Preço do WTI fecha abaixo de US$ 100; Brent sobe 

   São Paulo, 19 de março de 2014 - O preço do contrato futuro de petróleo

do WTI encerrou a sessão de hoje em queda, ainda repercutindo os comentários

do Federal Reserve (Fed, banco central dos Estados Unidos) e o aumento nos

estoques da commodity do país ontem. Na Nymex, os preços dos contratos futuros

do WTI para abril tiveram queda de 0,9%, para US$ 99,43 o barril. O contrato

para abril do WTI vence hoje.

   Os preços do WTI estão sendo pressionados pela forte alta do dólar, que

ainda reflete os comentários de ontem da presidente do Fed, Janet Yellen. Ela

sinalizou um possível aumento nas taxas de juros dos Estados Unidos a partir de

2016. O aumento nos estoques de petróleo divulgado ontem pela Agência de

Energia norte-americana também influenciaram a queda do contrato. 

   Já na plataforma ICE, os preços dos contratos futuros do Brent com

vencimento em maio tiveram alta de 0,5%, para US$ 106,45 o barril, como

resultado do aumento das preocupações sobre a intensificação do conflito

entre Rússia e Ocidente.

   O presidente dos Estados Unidos, Barack Obama, anunciou uma ordem executiva

hoje que autoriza o governo norte-americano a aplicar sanções mais fortes e

direcionadas a setores estratégicos da economia russa, caso seu contraparte,

Vladimir Putin, avançasse nas invasões na Ucrânia. "As sanções impostas

apenas a indivíduos da Rússia não são suficientes, mas também é preciso

atingir setores estratégicos do país", afirmou Obama, ressaltando que o

caminho para diplomacia ainda está aberto.