EXPORTAÇÕES TOTAIS DO BRASIL EM 2014 TEM AUMENTO DE 13,9% - CECAFÉ

Somando os três primeiros meses de 2014, janeiro a março,

os embarques brasileiros totais de café chegam a 8,349 milhões de sacas, com

aumento de 13,9% no comparativo com o mesmo intervalo de 2013 (7,329 milhões de

sacas. A receita chega a US$ 1,219 bilhão no acumulado dos três primeiros

meses de 2014, queda de 13,7% contra o mesmo período de 2013 (US$ 1,413

bilhão). As informações partem do balanço mensal do Conselho dos

Exportadores de Café do Brasil (Cecafé).

Temporada 2013/14

    As exportações totais brasileiras de café (verde e industrializado) no

acumulado dos nove primeiros meses da temporada 2013/14, de julho de 2013 a

março de 2014, chegam a 24,823 milhões de sacas de 60 quilos, tendo aumento de

7,9% no comparativo com igual período da temporada 2012/13, quando os

embarques foram de 23,013 milhões de sacas.

    A receita com estas exportações de julho a março foi de US$ 3,663

bilhões, com diminuição de 21,4% no comparativo com igual período da

temporada 2012/13 (US$ 4,659 bilhões).

    Veja o quadro com o desempenho das exportações no acumulado do ano e da

temporada:

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Acumulado ANO-SAFRA (Jul/Jun)

sacas (60 Kg) - US$ mil

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           Volume          Total       Torrado e                Total

   Robusta    Arábica      Verde        Moído     Solúvel*** Industrializ.

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Jul 12 - Mar 13

  817.432   19.513.585   20.331.017     24.085   2.658.225     2.682.310

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Jul 13 - Mar 14*

1.143.165   21.103.383   22.246.548     21.064   2.556.379     2.577.443

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Variação sacas

  325.733    1.589.798    1.915.531     -3.021    -101.846      -104.867

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VAR% 40%        8,1%          9,4%      -12,5%      -3,8%         -3,9%

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     Exportações Totais         Receita      Preço Médio   

     de Café (sacas de 60 kg)   US$ Mil      (US$ Saca)

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Jul 12 - Mar 13**

       23.013.327              4.659.849      202,48

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Jul 13 - Mar 14**

       24.823.991              3.663.950      147,60

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Variação sacas

        1.810.664               -995.899     (54,89)

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VAR %     7,9%                   -21,4%      -27,1%

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Acumulado ANO-CIVIL 2014 (Janeiro a Março)

sacas (60 Kg) - US$ mil

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           Volume          Total       Torrado e                Total

   Robusta    Arábica      Verde        Moído     Solúvel*** Industrializ.

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jan-mar 13

   136.352   6.386.610   6.522.962       5.491     800.674      806.165

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jan-mar 14 (*)

   400.402   7.172.862   7.573.264       4.366     772.036      776.402

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Var. sacas 2014/2013

   264.050     786.252   1.050.302      -1.125     -28.638      -29.763

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Var. % 2014/2013

     194%       12,3%       16,1%       -20,5%       -3,6%       -3,7%

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     Exportações Totais         Receita      Preço Médio   

     de Café (sacas de 60 kg)   US$ Mil      (US$ Saca)

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jan-mar 13

       7.329.127               1.413.163        192,81

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jan-mar 14 (*)

       8.349.666               1.219.791        146,09

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Var. sacas 2014/2013

       1.020.539                -193.373       (46,73)

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Var. % 2014/2013

          13,9%                  -13,7%         -24,2%

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* Preliminar

Fonte: arábica, robusta e torrado/moído - CECAFÉ / solúvel - ABICS

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Temor sobre disponibilidade se mantém e café tem nova alta na ICE

Os contratos futuros de café arábica negociados na ICE Futures US encerraram esta segunda-feira com fortes ganhos, em mais uma sessão caracterizada por compras bastante efetivas por parte de especuladores e fundos. Novas resistências foram vencidas, com vários stops de compras sendo lançados ao longo do pregão. Mais uma vez, a questão climática dominou as conversas entre os players, principalmente após os levantamentos recentes efetuados por entidades e profissionais em zonas produtoras do Brasil. Tais análises apontaram para uma quebra substancial da safra do país na temporada atual, o que, efetivamente, vai comprometer a oferta global do grão. Um nome bastante respeitado no segmento de commodities, a especialista Judith Ganes-Chase, presidente da J.Ganes Consulting, LCC, apresentou um relatório sobre a atual situação do mercado cafeeiro. Segundo ela, o cenário é "altamente altista", sendo que se pode buscar uma resistência em 325,00 centavos e um suporte em 250,00 centavos para a posição julho. Ela ampara essa avaliação em notícias vindas do Brasil, que teria uma quebra pronunciada de safra. Ela ressaltou que as chuvas recentes, que até estimularam uma correção nos terminais, não serão suficientes para fazer com que os problemas acumulados desapareçam e, portanto, a baixa na produção já está consolidada. Além disso, ela lembrou que a renda do café deverá ser baixa, havendo necessidade de mais grãos para a composição de uma saca. Outro ponto destacado é que o amadurecimento dos frutos tem sido precoce, o que também pode prejudicar a renda.

No encerramento do dia em Nova Iorque, a posição maio teve alta de 835 pontos, com 193,35 centavos de dólar por libra peso, com a máxima em 196,80 centavos e a mínima de 185,55 centavos, com o julho registrando valorização de 845 pontos, com 195,55 centavos por libra, com a máxima em198,95 centavos e a mínima em 187,65 centavos. Na Euronext/Liffe, o maio teve alta de 39 dólares, com 2.124 dólares por tonelada, com o julho apresentando valorização de 40 dólares, para 2.112 dólares por tonelada.

De acordo com analistas internacionais, a sessão foi iniciada com preços ligeiramente em alta. No entanto, rapidamente os compradores tomaram as rédeas dos negócios e ganhos progressivos passaram a ser verificados, com o maio chegando a flutuar no nível de 196,00 centavos. Nas máximas, porém, algumas realizações foram identificadas, sem, contudo, afetar o bom desempenho dos preços. No segmento externo, o dia foi de quedas para as bolsas de valores nos Estados Unidos e para o dólar em relação a uma cesta de moedas internacionais. Nas commodities, retração para o petróleo, ao passo que nos softs o destaque positivo foi o café, com o algodão, açúcar e cacau experimentando baixas.

"Voltamos a ter o viés climático como chave para a dinâmica dos preços nos terminais. Aquela preocupação tão evidente ao longo do começo do ano voltou a ganhar força, afinal, os temores de que a quebra da safra brasileira seria consideravelmente alta parecem se confirmar, ao menos em algumas regiões. Ainda assim, fica difícil dimensionar qual será o impacto dessa produção sobre a oferta global e também sobre os estoques. Players mais conservadores, porém, preferem efetuar algumas aquisições protetivas, o que tem reflexo nos terminais", disse um trader.

"Quem está com a pele no jogo tem se queimado em tentar adivinhar o curso das cotações no intraday/curto-prazo. O mercado físico não tem sido um bom termômetro já que está bem devagar, ainda que para o robusta tenha sido negociado volume para a indústria. Do ponto de vista da indústria, a estratégia neste momento é menos complicada. Digo isto, pois o benefício de ficar comprado nos atuais patamares, ou estender cobertura (se possível), é maior do que o risco de não fazer nada. Assumindo que os problemas na produção não ultrapassem as perdas de 5 milhões de sacas que muitos dizem, o mercado pode cair 20 ou 30 centavos. Por outro lado, caso as perdas sejam maiores e a situação alarmante para a safra 2015/2016 se concretize, a alta pode de fato ser de 1 dólar ou mais. Para os produtores, vender café com lucro depois de vermos preços caírem tanto até o começo de ano foi a decisão acertada e não deve mudar. Entretanto, neste momento mesmo que queiram comercializar mais de suas safras futuras a maioria não consegue dados os limites que exportadores, dealers e bancos impõem diante de incertezas sobre a quebra de produção", indicou Rodrigo Corrêa da Costa, da Archer Consulting.

O Brasil terá a menor safra de café dos últimos cinco anos, devido ao efeito da estiagem e do clima quente registrado no início do ano. Essa é a avaliação apresentada pelo CNC (Conselho Nacional do Café), entidade que congrega o setor produtor do país. Segundo o levantamento, a colheita de café do Brasil em 2014/2015 cairá para um intervalo entre 40,1 e 43,3 milhões de sacas, contra 49,15 milhões de sacas da temporada passada. A se confirmaremos números do estudo encomendado pelo CNC à Fundação Procafé, o maior produtor e exportador global de café teria a menor safra desde 2009, quando o país produziu 39,47 milhões de sacas. De acordo com o Conselho, os pesquisadores da Fundação Procafé explicaram que o efeito da seca e das altas temperaturas foram mais acentuados nos cafezais com menor nível tecnológico, nos quais o produtor utilizou poucos insumos, principalmente os fertilizantes, devido aos preços aviltados do mercado antes desse movimento climático.

Os estoques certificados de café na bolsa de Nova Iorque tiveram queda de 2.715 sacas, indo para 2.588.512 sacas.

Tecnicamente, o maio na ICE Futures US tem resistência 196,80, 197,00, 197,50, 198,00, 198,50, 199,00, 199,50, 199,90-200,00, 200,50,201,00, 201,50, 202,00, 202,50, 203,00, 203,50 e 204,00 centavos de dólar, como suporte em 185,55-185,50, 185,00, 184,50, 184,00, 183,50, 183,00, 182,50,182,00, 181,50, 181,00, 180,50, 180,10-180,00, 179,50, 179,30 e 179,00 centavos.

Londres volta a se beneficiar das arbitragens e tem dia de alta

Os contratos futuros de café robusta negociados na Euronext/Liffe encerraram esta segunda-feira com bons ganhos, que permitiram fazer com que a posição maio voltasse a flutuar acima do nível psicológico de 2.100 dólares. Assim como ocorreu ao longo do período recente de fortes ganhos, Londres se favoreceu das arbitragens contra os arábicas em Nova Iorque e registrou avanços significativos.

De acordo com analistas internacionais, a sessão foi marcada por boas compras especulativas. A abertura já se deu próximo do patamar de 2.100 dólares, nível que rapidamente foi rompido, abrindo espaço para o acionamento de novas ordens de compra. A máxima do pregão atingiu a marca de 2.139 dólares.

"Tivemos uma sessão favorável, com os compradores se mantendo à frente das ações ao longo de praticamente todo o dia. As preocupações com o clima voltaram a ganhar corpo. Os arábicas subiram fortemente na sexta-feira e voltaram a repetir a carga na sessão de hoje. A evolução dos robustas não tem sido tão intensa, mas é suficiente para que voltemos a manter um padrão de preços bastante interessante", disse um trader.

O maio teve uma movimentação ao longo do dia de 7,88 mil contratos, contra 7,07 mil do julho. O spread entre as posições maio e julho ficou em 12 dólares.

No encerramento do dia, o maio teve alta de 39 dólares, com 2.124 dólares por tonelada, com o julho apresentando valorização de 40 dólares, para 2.112 dólares por tonelada.

Mercado interno totalmente travado nesta segunda feira

O mercado interno ficou paralisado nesta segunda feira, com os compradores oferecendo cerca de R$ 10,00 a menos dos pedidos pelos vendedores. Segundo diretor de comercialização de uma cooperativa do sul de Minas, as ofertas para duro estavam em R$ 440,00, mas o pedido era de R$ 450,00 passa safra 12/13 e R$ 460,00 para 13/14. " Os compradores não querem repassar o aumento em NY que foi de 2.000 pontos, nas últimas três sessões".

Outro fator para a retração vendedora é a perspectiva de maiores alta na bolsa devido ao estrago feito pela estiagem nas lavouras brasileira na safra deste ano e do próximo. E a hora que o mercado perceber o tamanho da perdas, eles vão ficar surpreso", acrescentou.

Café interrompe série negativa na ICE e se aproxima dos 175 cents

Data: 03/04/2014

Os contratos futuros de café arábica negociados na ICE Futures US encerraram esta quinta-feira com ganhos, interrompendo, assim, a semana baixista. O dia foi caracterizado por uma tranquilidade bem maior que a verificada recentemente na casa de comercialização norte-americana. Ao longo da maior parte do pregão, os preços flutuaram dentro de um range estreito, sendo que apenas na parte final do dia os compradores ganharam maior fôlego e permitiram fazer com que o maio se reaproximasse do referencial psicológico de175,00 centavos. A sessão foi, mais uma vez, marcado pelo viés técnico. Os baixistas chegaram a tentar fazer com que a posição de maior liquidez testasse patamares inferiores a 170,00 centavos, mas, ao contrário do observado ao longo da quarta-feira, não demonstram consistência para executar essa operação. O mercado, mantendo o quadro que tem sido verificado ao longo das últimas semanas, continua discutindo fortemente a questão da disponibilidade global do café. Muitos players se mostram preocupados com um déficit mais efetivos, o que poderia fazer com que os estoques globais diminuíssem consideravelmente. A empresa Comexim indicou que estima que os estoques de passagem do Brasil, no início de julho, deverão atingir a marca de 11,5 milhões de sacas, refletindo a quebra causada pelos problemas climáticos recentes. Para efetuar esse cálculo, a exportadora avaliou que no primeiro dia deste ano exercício existiam disponíveis 38,07 milhões de sacas, com o primeiro trimestre tendo uma exportação de 7,5 milhões de verde, além da produção de 800 mil sacas de solúvel e consumo interno de 5 milhões de sacas, o que reduziria o número para 24,77 milhões de sacas. Com base na média, obteve-se o número dos estoques de passagem.

No encerramento do dia em Nova Iorque, a posição maio teve alta de 190 pontos, com 174,60 centavos de dólar por libra peso, com a máxima em 175,00 centavos e a mínima de 170,85 centavos, com o julho registrando valorização de 190 pontos, com 176,70 centavos por libra, com a máxima em 177,00 centavos e a mínima em 173,00 centavos. Na Euronext/Liffe, o maio teve queda de 4 dólares, com 2.016 dólares por tonelada, com o julho apresentando valorização de 1 dólar, para 2.014 dólares por tonelada.

De acordo com analistas internacionais, o dia foi caracterizado por uma volatilidade bem menos intensa, o que permitiu fazer com que os terminais trabalhassem com poucas oscilações ao longo de praticamente toda a primeira metade do dia. Na segunda metade, algumas compras mais efetivas foram registradas, mas com o maio não conseguindo romper o nível psicológico de175,00 centavos, ainda que o fechamento das operações tenha se dado próximo da máxima. No segmento externo, o dia foi de ligeiras quedas para as bolsas de valores nos Estados Unidos e alta do dólar em relação a uma cesta de moedas internacionais. As commodities softs tiveram alta para a maior parte das matérias-primas, com o destaque positivo sendo o açúcar.

"A tendência é que consigamos manter os atuais patamares. O mercado parece ter conseguido achar um teto próximo dos 200,00 centavos, ao passo que o piso parece ficar próximo dos 170,00 centavos, ao menos no curto prazo. O mercado ficou atento a um levantamento efetuado por órgãos especializados em agronomia do Brasil na cidade de Três Pontas, considerada uma das maiores produtoras do país. Naquela região, segundo os técnicos, a perda pode chegar a 45% neste ano, confirmando, assim, os fortes efeitos da seca e do calor intenso, registrados nas primeiras semanas do ano, sobre as lavouras", disse um trader.

A produção de café da Colômbia cresceu 34% em março impulsionada pelo programa de renovação de lavouras do país, pelo aumento da produtividade e também pelas boas condições climáticas, informou a Federacafe(Federação Nacional dos Cafeicultores da Colômbia). No mês passado, o país sul-americano produziu 828 mil sacas, contra 617 mil sacas de março de 2013.Enquanto isso, as exportações de café da Colômbia cresceram 37% em março, para 928 mil sacas, em contraste com as 677 mil sacas do mesmo mês do ano passado. A Colômbia, famosa por seus cafés suaves lavados, registrou em 2013 uma safra de10,9 milhões de sacas, um crescimento de 41% em relação a 2012.

Os estoques certificados de café na bolsa de Nova Iorque tiveram queda de 3.630 sacas, indo para 2.589.269 sacas.

Tecnicamente, o maio na ICE Futures US tem resistência 175,00, 175,50, 176,00, 176,50, 177,00, 177,50, 178,00, 178,30, 178,50, 178,95,179,00, 179,50, 180,00 e 180,50 centavos de dólar, com o suporte em 170,85,170,50, 170,10-170,00, 169,50, 169,00, 168,50, 168,00-167,90, 167,50, 167,00,166,50, 166,00, 165,50, 165,10-165,00 e 164,50 centavos.

Londres tem dia de poucas variações e preços próximos da estabilidade

Os contratos futuros de café robusta negociados na Euronext/Liffe encerraram esta quinta-feira com poucas oscilações, em uma sessão relativamente tranquila, bem diferente do cenário de volatilidade intensa registrado ao longo dos últimos pregões. A posição maio variou nesta quinta dentro de um range curto, de menos de 20 dólares, preservando o suporte de 2.000 dólares.

De acordo com analistas internacionais, o dia foi marcado por uma abertura num patamar muito próximo do fechamento da quarta-feira. Os vendedores e compradores se alternaram, mas as ordens foram apenas modestas e o maio, no lado positivo, não conseguiu ir além de nível de 2.028 dólares, ao passo que a mínima do pregão ficou em 2.009 dólares.

"Tivemos uma sessão técnica, claramente com viés consolidativo. As oscilações foram muito curtas e conseguimos manter os padrões intactos. Esse comportamento tão diverso daquele verificado recentemente seguiu, em parte, o comportamento de Nova Iorque, que também teve uma sessão calma para os arábicas. O desafio em Londres continua sendo preservar o patamar de 2.000 dólares. Por enquanto isso tem sido conseguido, já que a especulação sobre a disponibilidade global continua a existir", disse um trader.

O maio teve uma movimentação ao longo do dia de 7,31 mil contratos, contra 4,23 mil do julho. O spread entre as posições maio e julho ficou em 2 dólares.

No encerramento do dia, o maio teve queda de 4 dólares, com 2.016 dólares por tonelada, com o julho apresentando valorização de 1 dólar, para 2.014 dólares por tonelada.

ICE Coffee Holds Support, Short-Term Range -- Technical Analysis

Kira Brecht

  ICE May coffee approached spike low support from March 24 in early action Wednesday, but buying

emerged near the intraday lows and support is holding for now. In the very short term, ICE May

coffee remains range-bound between resistance at $1.8105 and support at $1.6600.

ICE May coffee recently traded down 150 points to $1.7375 a pound.

  The coffee market remains in a corrective phase following the sharp price runup throughout

February and into mid March. From the Jan. 28 low at $1.1555, ICE May coffee soared to a high at

$2.0975 on March 12. From there, a swift corrective pullback ensued, which stalled at the March 24

spike low at $1.6600, which is now the bottom of a short-term range trade.

  The shorter-term moving average outlook has weakened in recent days. The May contract is now

trading under its 20-day moving average at $1.8680, which is a bearish position. The market is

testing the 40-day moving average at $1.7499 on Wednesday. Sustained declines under the 40-day

moving average would be a weak signal to the trend following crowd.

  For now the market remains in a corrective phase to the February-March rally and coffee is

vulnerable to additional declines. Traders should watch the $1.8105-$1.6600 range closely. A

sustained downside breakout under support would signal a continuation of the recent corrective

pullback. Next downside supports and targets lie around $1.6290 and then $1.5175, which represent

50% and 61.8% Fibonacci retracements of the late January-mid March rally move.

  On the flip side, if the bulls manage to sustain gains back above $1.8105 that would be a positive

short-term signal and would suggest the market has found a demand area.

  The market chalked up a major market move in the first quarter and it wouldn't be a surprise to

see a period of consolidation or "backing and filling" as the market adjusts to its new higher price

levels.

Chinesas Cofco e Hopu anunciam joint venture e compram 51% da Noble

A chinesa Cofco, gigante estatal de grãos, e a firma de private equity Hopu Investment Management anunciaram nesta quarta-feira (2/4) a formação de uma joint venture com a divisão de agronegócios da Noble Group, cuja sede fica em Hong Kong. Pelo acordo, a Cofco terá dois terços do consórcio com a Hopu e ambas comprarão 51% do segmento de agronegócios da Noble por US$ 1,5 bilhão, um negócio que tende a tornar os preços de grãos mais transparentes para a estatal chinesa.

"A cadeia de suprimentos agrícolas da Noble e capacidades de originação complementam a rede de logística, processamento e distribuição da Cofco na China", disse o presidente da Cofco, Frank Ning, em comunicado. Ele assumirá a presidência da joint venture, enquanto Richard Elman, fundador e presidente da Noble Group, ficará com a vice-presidência, informaram as companhias.

O JP Morgan foi o único assessor financeiro da Noble. Já o Morgan Stanley e a Hopu aconselharam o consórcio.

As especulações sobre uma joint venture foram confirmadas no início de março. Na ocasião, a Noble informou que estava negociando sua divisão de agronegócios, que quase teve o capital aberto em 2011, em operação avaliada em US$ 700 milhões, antes de ser prejudicada pela queda dos preços das commodities, especialmente os do açúcar. A Noble já tem 15% de participação do fundo soberano China Investment e opera com os mais variados produtos, de oleaginosas a algodão, distribuindo-os na Ásia e no Oriente Médio.

Esse é o segundo negócio bilionário feito este ano pela Cofco, que quer expandir sua presença no mercado agrícola mundial. No fim de fevereiro, a empresa adquiriu 51% da trading de grãos Nidera, ampliando sua presença em importantes áreas produtoras, como América Latina e Rússia. O negócio, segundo pessoas próximas, movimentou US$ 4 bilhões.

Pouco conhecida fora da China, a Cofco, fundada em 1949, é a principal importadora chinesa de milho dos Estados Unidos e de trigo da Austrália. Com receita de US$ 34 bilhões em 2012, as compras da estatal refletem a demanda do país asiático por commodities agrícolas. Em 2011, a China se tornou um importador líquido de arroz e a diferença entre exportações e importações tem aumentado ano após ano. Desde 2004, o país compra mais soja do que produz. Em dezembro do ano passado, também importou um volume recorde de milho dos Estados Unidos.

Fonte: Dow Jones Newswires.

Safra brasileira de café deve ficar na casa das 40 mi de sacas, informa consultoria americana J. Ganes Consulting

Em relatório semanal, a J. Ganes Consulting afirma que as perdas na safra 2014/15 poderão chegar aos 40% em áreas mais atingidas pela seca

Apesar das quedas nos principais contratos do café arábica na Bolsa de Nova Iorque, o mercado internacional começa a dar sinais de que está enxergando uma perda séria para a produção brasileira de café. A consultoria norte-americana J. Ganes Consulting, presidida pela analista de commodities Judith Ganes-Chase, informou em seu relatório semanal que a situação nos cafezais já se agravou muito nas últimas semanas e as perdas nas áreas mais atingidas pela seca e pelo calor poderão chegar a 40%.

“Representantes da indústria afirmam que o mercado terá que ‘esperar’ o início da colheita para descobrir o tamanho do estrago causado pela seca. Porém, este tempo é uma ‘eternidade’ para que o mercado fique neste purgatório”, informa o relatório semanal, concluindo que não deve levar muito tempo para a situação se definir, “já que o café está amadurecendo precocemente e a dimensão dos danos já está ficando clara”.

Situação sem precedentes
A consultoria informa que não há registros de uma seca desta magnitude neste período no Brasil nos últimos 50 anos (alguns levantamentos mostram que nem nos últimos 80 anos), portanto, o mercado não tem informações suficientes para saber como será a reação da safra. Assim, negociadores buscam informações de produtores de outros países que passaram por uma situação similar.

Algumas visitas aos cafezais brasileiros foram realizadas por especialistas há pelo menos 4 semanas, quando ainda era muito cedo para se concluir o problema, pois as árvores não mostravam os danos claramente. No entanto, mais um mês com chuvas baixo da média já agravou o problema, mas esta percepção ainda não atingiu o mercado. “Ainda vivemos uma batalha entre compradores e vendedores nas últimas semanas, diante da incerteza sobre os danos causados para as safras 2014/15 e 2015/16”, afirma o relatório de Judith.  

Danos graves 
A analista comenta que alguns investidores continuam acreditando que as perdas foram limitadas, que boa parte da safra não foi atingida pelas secas e que os estoques são grandes o suficiente para cobrir as eventuais perdas. “O mercado só consegue enxergar um modesto déficit de produção no pior cenário. Normalmente, eu concordaria com esta visão, mas as evidências de um dano mais sério estão se acumulando”.

“Eu continuo a enfatizar que os efeitos da seca ainda não eram evidentes durante o mês de fevereiro. Era muito cedo para afirmar o tamanho dos danos e as chuvas ainda conseguiriam beneficiar as lavouras. Mas como as precipitações continuaram abaixo do normal e as temperaturas acima da média, os danos se intensificaram”. Judith também confirma que São Paulo e Minas Gerais foram os dois estados mais impactados pela intensa falta de umidade, embora haja uma grande variação climática de região para região.    

“Há um mês, as árvores ainda tinham frutos verdes, apenas com desenvolvimento atrasado. Agora, eles já estão murchos, começam a amadurecer precocemente, ficam amarelos e queimados pelo sol. Outros ficam vermelhos por fora, mas pretos por dentro e caem no chão”, afirma Judith no relatório. 

Perdas podem chegar aos 40%
Produtores brasileiros, segundo o relatório, terão de decidir entre começar a colher cedo, mesmo não estando preparados para isso, ou esperar e arriscar perder produtividade. Diversos relatórios mostram cafeicultores desapontados ao cortarem frutos e verem grãos pequenos ou malformados. 

“Para alguns produtores, as perdas podem ficar entre 30% e 40%, ou até mais, dependendo da intensidade do calor e da seca. Em regiões mais secas, já se confirma que o café terá qualidade mais baixa, devido aos grãos mais leves. Visões mais otimistas indicam que estas regiões poderão ter perdas de 20%”. 

Áreas onde os cafezais “assaram” sob temperaturas extremamente altas, a previsão é ainda pior. Alguns produtores começam a concluir que a produtividade será tão baixa que não irá cobrir os custos de colheita. “Todos os números referentes ao tamanho da safra são preliminares e sujeitos a revisões, mas eu acredito fortemente que, se forem alterados, serão para menos, pois são poucas as chances de que os cafezais comecem a se recuperar  dessa situação”. 

Safra de 40 mi de sacas
“Se alguém me perguntar qual será o tamanho da safra brasileira de café, direi que estará na casa dos 40 milhões de sacas, eu não vejo uma safra de 50 milhões de sacas... Já para 2015/16, acredito que a safra não atingirá os 40 milhões de sacas, dada a extensão do problema e a falta de crescimento vegetativo, que não poderá ser recuperado, ainda que chova”.

Judith ressalta que abril é um mês em que as chuvas começam a diminuir, com a chegada da estação seca, portanto as árvores precisam se desenvolver com a umidade que foi acumulada no solo durante o período de chuvas. Este ano, elas não terão esta reserva de umidade. 

Estoques
Outro ponto importante ressaltado pelo relatório é o tamanho dos estoques de passagem durante este período de oferta apertada. Nos anos 1970, o mercado do café atingiu altas históricas depois que uma forte geada comprometeu a produção brasileira. “Naquela ocasião, tínhamos um estoque de 49 milhões de sacas de café e as exportações eram de 55 milhões de sacas e o consumo dos produtores era de 19 milhões de sacas. Hoje, os estoques são de apenas 14 milhões de sacas e o uso de produtores é de 42 milhões de sacas, e as exportações mundiais totalizam 116,4 milhões de sacas”. 

Os estoques de consumo também estão limitados. Em 1986, os estoques estavam em 41 milhões de sacas e em 1994, quando o Brasil sofreu com uma geada, eles estavam em 40,5 milhões de sacas. “Nunca tivemos registro de uma grande perda na safra brasileira em um período em que os estoques estavam tão baixos quanto agora”. 

El Niño
Além da atual situação climática complicada, o mercado começa a observar a possibilidade de ocorrência do fenômeno El Niño no hemisfério Sul durante o segundo semestre. Com o fenômeno, as áreas produtivas poderão receber um excesso de chuvas, o que poderia prejudicar a colheita do café. “Isto levaria a situação de ruim para pior”.

Informações: J. Ganes Consulting

Tradução: Fernanda Bellei

Volatilidade no mercado de café cresceu no 1º trimestre

 

Para o produtor Luiz Suplicy Hafers, bolsas deveriam ter regulamentação

para evitar distorções no mercado de café

As oscilações do preço do café arábica na bolsa de Nova York estão mais expressivas este ano em comparação com 2013. De janeiro até meados de março, a cotação chegou a subir mais de 80% nos pregões, reflexo das especulações sobre o tamanho da quebra da safra brasileira devido à estiagem.

Do início do ano até ontem, a commodity teve variação igual ou superior a 2% (de alta ou baixa) em 25 dos 61 pregões realizados no período, ante 53 em todo o ano passado, dentre 252 pregões analisados, conforme levantamento do Valor Data. Entretanto, em 2014, as altas acima de 2% em um único dia foram mais que o dobro dos recuos (17 contra 8), enquanto que, em 2013, o número de oscilações negativas foi maior (28 contra 25 pregões).

O preço do café no mercado físico nacional dobrou entre novembro de 2013 e meados de março deste ano, quando o produto chegou a ser negociado por R$ 500. Na última escalada, há mais de dois anos, a cotação demorou um ano e sete meses para ser duplicada, afirma Edson Koshiba, da Pleno Corretora de Café, de Patrocínio.

Conforme Carlos Costa, diretor da Pharos Commodity Risk Management, em 2011, quando os preços subiram por conta da menor produção de café na Colômbia e do recuo dos estoques certificados na bolsa de Nova York, a volatilidade do mercado foi semelhante à que ocorre este ano, com variação de quase 40 centavos de dólar em apenas uma semana.

Atualmente, o que tem estimulado a variação nas cotações do café é a preocupação com os efeitos do clima aliada à perspectiva de redução da produção em virtude de esqueletamentos (podas) feitos no ano passado, quando os preços estavam baixos. Costa afirma que esse cenário gera aumento de participação do capital especulativo.

As incertezas sobre os impactos da seca e do manejo na produção no ciclo 2014/15 e do próximo ano devem manter o mercado de café volátil. Pelas estimativas de Costa, até o fim do ano, a commodity poderá ter um preço médio de US$ 1,70 ou acima por libra-peso. Se ocorrerem geadas ou chuvas na colheita, o preço vai reagir, avalia.

Para Robério Silva, diretor-executivo da Organização Internacional do Café (OIC), os atuais níveis de preços são razoáveis. "Não vejo razão para os preços não continuarem nesses patamares", disse em entrevista ao Valor na semana passada.

Silva estima que há um equilíbrio entre oferta e demanda de café, com estoques baixos nas mãos dos países consumidores, um consumo estimado em 146 milhões de sacas em 2013 e uma produção de 145,8 milhões de sacas no ciclo mundial 2013/14.

Luiz Suplicy Hafers, cafeicultor e importante liderança no setor agrícola, acredita que o mercado de café ainda terá "preços bons" por aproximadamente dois anos.

Sua avaliação é respaldada na seca que afetou a produção brasileira no Centro-Sul, na redução dos tratos culturais, na falta de renovação das lavouras e de um "certo desânimo dos produtores" diante dos preços baixos em 2012 e 2013. Ele mesmo admite que, neste ano, colocou metade do adubo que normalmente aplica. A produção de Hafers nesta safra 2014/15 deverá ser reduzida para 800 a 1.000 sacas, ante 1.300 no ciclo anterior. "Tive prejuízo", disse.

A propriedade do cafeicultor, localizada em Ribeirão Claro, no Norte Pioneiro, no Estado do Paraná, adquirida em 1962, é mantida por "pura paixão", afirma Hafers, que não tem mais como cuidar intensivamente da cultura.

Na opinião de Hafers, além do cenário de preços sustentados da commodity, a desvalorização do real frente ao dólar deverá "dar um respiro" aos produtores à medida em que permitirá reacomodar os custos, que vinham crescendo. "Mas tenho medo de que isso venha um pouco tarde".

A especulação nas bolsas é alvo de críticas do cafeicultor e ex-presidente da Sociedade Rural Brasileira (SRB). Em sua avaliação, antes o mercado levava em conta apenas oferta, demanda e estoques, mas atualmente há grupos com vastas quantidades de dinheiro que distorcem os fundamentos do mercado. "A bolsa é uma Las Vegas em Wall Street. Não se pode ter alguém com posição maior que 40 mil contratos". Hafers defende uma regulamentação para tornar o mercado de bolsa mais justo, com a adoção de medidas como a limitação das posições.

Nas estimativa de Hafers, o mundo precisa de 50 milhões a 53 milhões de sacas de café do Brasil por ano, mas o fato é que o país nunca chegou a produzir 60 milhões de sacas, conforme estimativas, e até hoje só alcançou uma média de 50 milhões de sacas. Para esta temporada, a 2014/15, ele projeta que o Brasil vai colher 43 milhões de sacas e, praticamente, a mesma quantidade na próxima safra.

CAFÉ: ONU ALERTA QUE AQUECIMENTO GLOBAL AMEAÇA LAVOURAS BRASILEIRAS

Alimento mais consumido pelo brasileiro, à frente do arroz e

do feijão, o popular cafezinho pode perder o lugar cativo nas mesas de todo o

país devido às mudanças climáticas. Dados da segunda parte do quinto

relatório do Painel Intergovernamental sobre Mudanças Climáticas da ONU

(IPCC, na sigla em inglês), divulgada neste domingo (30), revelam que o aumento

da temperatura média global pode reduzir as áreas destinadas ao cultivo do

grão, especialmente o da variação arábica, que responde por 70% da demanda

global.

    O impacto seria maior em países como o Brasil, maior produtor e exportador

mundial de café. Hoje, uma a cada três xícaras de café consumidas no mundo

é produzida em solo brasileiro. Outros alimentos, como cacau e chá, também

poderiam ser severamente afetados pela onda de calor.

    Baseado em uma compilação de estudos já publicados sobre o efeito do

aquecimento global na produção de café, o relatório, divulgado em Yokohama,

no Japão, aponta que a combinação de altas temperaturas e escassez de

recursos hídricos diminuiria consideravelmente o cultivo do grão nos

principais Estados produtores no Brasil, como Minas Gerais e São Paulo.  Nesses

Estados, diz o IPCC, um aumento de 3 C na temperatura global reduziria o

potencial de cultivo das áreas destinadas ao plantio de café de 70-75% para

20-25%, enquanto que a produção em Goiás seria eliminada.

    Em São Paulo, que responde por 10% do total de café colhido no Brasil, o

aquecimento global reduziria a produção em 60%, causando perdas equivalentes a

US$ 300 milhões (R$ 680 milhões). "Essa tendência já vem sendo observada

nos últimos anos. Entre 1998 e 2008, somente o Estado de São Paulo perdeu 35%

de área cultivada com café arábica, a maioria substituídas por seringueira e

cana-de-açúcar, que são plantas mais tolerantes ao calor e às estiagens

mais longas. Nessas áreas, as temperaturas médias subiram mais de 1,5 C,

afetando diretamente o florescimento (dessas plantas)", afirmou à BBC Brasil

Hilton Silveira Pinto, professor da Unicamp e um dos autores do estudo citado no

relatório do IPCC.

    "Por outro lado, poderá haver um incremento de produção em regiões

hoje mais frias, como Paraná, Santa Catarina e do Rio Grande do Sul, mas esse

acréscimo não será capaz de compensar as perdas gerais da cultura",

acrescentou ele.

Cálculos matemáticos

    A partir de simulações matemáticas, Silveira Pinto, da Unicamp, e

Eduardo Assad, da Empraba, fizeram uma estimativa futura sobre a redução da

área destinada ao cultivo do café em dois cenários: um otimista (B2), segundo

o qual a temperatura global deve crescer entre 1,4C e 3,8C até 2100, e

outro pessimista (A1), que prevê uma onda de calor entre entre 2C e 5,4C no

mesmo período.

    No primeiro cenário, os pesquisadores estimaram uma queda de 6,75% na

área destinada ao cultivo do café até 2020. Mas em 2050, o total de terrenos

propícios ao plantio do grão poderia diminuir 18,3%, chegando a 27,6% em 2070.

Nesse contexto, o aquecimento global poderia trazer prejuízos de R$ 600

milhões em 2020, R$ 1,7 bilhão em 2050 e R$ 2,55 bilhões em 2070,

acrescentam.

    Já no segundo cenário, o mais pessimista, a queda da área de baixo risco

começa com 9,48% em 2020, subindo para 17,15% em 2050 e chegando a 33% em

2070, o que representaria um perda de R$ 882 milhões, R$ 1,6 bilhão e R$ 3

bilhões, respectivamente.

Brasil

    Em 2013, ano considerado de safra curta, a produção total de café no

Brasil foi de 2.918.652 quilos, o equivalente a 48,6 milhões de sacas de 60

quilos. Neste ano, o IBGE prevê um aumento de apenas 0,1% na produção, que

deve alcançar 2.922.303 quilos.

    No entanto, estima-se que haverá uma redução de 3,2% da área destinada

à colheita do café arábica, que responde por dois terços da produção

total. Se a previsão for confirmada, será a primeira vez em mais de 20 anos

que não será observada a alternância de safras.

    Isto é, safra cheia nos anos pares e safra curta nos ímpares. De 1992 a

2013, a tendência foi observada sem interrupções. As estimativas já levam em

consideração o impacto do clima extremo que atingiu as fazendas de café

brasileiras neste ano, depois que uma seca de grandes proporções eliminou 25%

das lavouras e forçou 140 cidades a racionar água.

    Porém, entidades do setor dizem que as previsões do IBGE estão

descoladas do mercado. Segundo elas, a produção será ainda menor do que a

prevista pelo instituto, dadas as intempéries relacionadas às mudanças

climáticas.

    Por causa das altas temperaturas, a colheita do café também teve de ser

antecipada neste ano entre 15 a 25 dias. No caso do arábica, a colheita, que

normalmente ocorre no final de maio, foi adiantada para o início do mesmo mês.

    Já os produtores da variação robusta (ou conilon) que tradicionalmente

é colhida antes do arábica devido à fenologia, deverão começar para valer a

colheita em meados de abril, quando isso seria feito somente no início de

maio, após chuvas abundantes terem antecipado as floradas e favorecido a

formação do grão, segundo a agência de notícias Reuters. As informações

são da BBC.

Café volta a ganhar corpo na ICE e suplanta resistência

O viés consolidativo do mercado de café não durou por muito tempo. Nesta sexta-feira, novamente os contratos futuros de café negociados na ICE Futures US tiveram um significativo avanço e conseguiram fechar os trabalhos acima do nível psicológico de 180,00 centavos de dólar por libra peso. A sessão foi baseada em boas aquisições especulativas e coberturas deposições short. Depois de uma abertura modesta, rapidamente as ordens de compra passaram a ser processadas, até o rompimento da resistência de 180,00 centavos. O mercado demonstrou solidez ao conseguir se manter acima desse referencial. Já os vendedores, que deram demonstração de atividade ao longo dos últimos dias, ao longo deste pregão se mostram muito mais discretos, sem interferir na consolidação dos ganhos. A questão da disponibilidade global continua na pauta dos players e, diante de tantas incertezas quanto à safra brasileira, alguns players continuam a atuar de maneira mais conservadora, efetuando compras protetivas e, assim, dando um bom suporte para os preços nos terminais da casa de comercialização norte-americana.

No encerramento do dia em Nova Iorque, a posição maio teve alta de 425 pontos, com 180,60 centavos de dólar por libra peso, com a máxima em 181,05 centavos e a mínima de 176,40 centavos, com o julho registrando avanço de 430 pontos, com 182,60 centavos por libra, com a máxima em 183,05 centavos e a mínima em 178,50 centavos. Na Euronext/Liffe, o maio teve alta de13 dólares, com 2.096 dólares por tonelada, com o julho apresentando valorização de 13 dólares, para 2.093 dólares por tonelada.

De acordo com analistas internacionais, o dia foi marcado por ações técnicas e pela retomada de força dos compradores, que se viram, por vários pregões, de lado, diante de um movimento corretivo mais efetivo, após o maio tocar o teto de 200,00 centavos de dólar. No segmento externo, o dia foi de altas nas bolsas de valores dos Estados Unidos, o dólar voltou a ter pouca oscilação, ao passo que, nas commodities, o petróleo teve mais uma alta, com a maior parte dos softs subindo, com destaque positivo para o café e algodão.

"Tivemos um dia interessante, com uma mudança de padrão, após as baixas da semana passada. Com isso, conseguimos fechar a semana com alta de mais de 5%, demonstrando que o mercado se mantém sustentado. No físico brasileiro, os produtores acreditam em bases ainda mais interessantes e os negócios são limitados", disse um trader.

"Os agrônomos inspecionam os cafezais, constatam os danos, mas informam que ainda é cedo para se falar em números. Há muitas décadas não enfrentamos uma anormalidade meteorológica tão séria e prolongada como esta, o que dificulta os prognósticos. Operadores de mercado se adiantam e começam a arriscar números. Aparecem estimativas para todos os gostos e interesses", indicou o Escritório Carvalhaes, em seu comentário semanal. A empresa sustentou que "o mês com maior número de contratos em aberto na bolsa de Nova Iorque é maio próximo e o segundo é julho. Em maio estaremos no início dos trabalhos de colheita da safra brasileira de arábica e em julho em plena colheita, portanto ainda sem números precisos sobre o volume das perdas em nossa produção. O tamanho dos interesses envolvidos nesses dois vencimentos explica a guerra de informações que estamos assistindo", finalizou.

As exportações brasileiras no mês de março, até o dia 26,totalizaram 1.545.623 sacas, queda de 8% em relação às 1.680.031 sacas embarcadas no mesmo período do mês anterior, de acordo com informações do Cecafé (Conselho dos Exportadores de Café do Brasil).

Os estoques certificados de café na bolsa de Nova Iorque tiveram alta de 4.556 sacas, indo para 2.591.914 sacas.

Tecnicamente, o maio na ICE Futures US tem resistência181,05, 181,50, 182,00, 182,50, 183,00, 183,50, 184,00, 184,50, 184,90-185,00,185,50, 186,00, 186,50, 187,00 e 187,50 centavos de dólar, com o suporte em176,40, 176,00, 175,50, 175,00, 174,50, 174,00, 173,60-173,50, 173,00,172,50,172,15, 172,00, 171,50, 171,00, 170,50, 170,10-170,00, 169,50, 169,00, 168,50,168,00, 167,50, 167,00, 166,50 e 166,00 centavos.

Londres tem dia de valorização , mas não se mantém acima dos US$ 2.100

Os contratos futuros de café robusta negociados na Euronext/Liffe encerraram esta sexta-feira com ganhos leves, como maio chegando a testar o nível de 2.100 dólares, mas finalizando as operações do pregão abaixo desse patamar psicológico.

De acordo com analistas internacionais, o dia seguiu o bom desempenho dos arábicas em Nova Iorque e algumas ações de arbitragem contribuíram para as altas do pregão. A máxima desta sexta-feira foi de 2.108dólares. Nesse nível, contudo, algumas realizações foram identificadas, o que permitiu fazer com que o maio se posicionasse abaixo do referencial.

"Ao final, tivemos uma sessão relativamente calma e com poucas novidades. Os ganhos vieram, mas o maio ficou apenas próximo da resistência de 2.100 dólares. Estamos vendo um aumento das operações de rolagens, com o julho tendo hoje apenas 9 mil lotes em aberto a menos que o maio", disse um trader.

O maio teve uma movimentação ao longo do dia de 6,25 mil contratos, contra 6,03 mil do julho. O spread entre as posições maio e julho ficou em 3 dólares.

No encerramento do dia, o maio teve alta de 13 dólares, com2.096 dólares por tonelada, com o julho apresentando valorização de 13 dólares, para 2.093 dólares por tonelada