Tomem seus acentos o mercado vai decolar
O mercado de café depois de ter feito um topo na casa de 198.65 centavos de dólar por libra peso no dia 10/09/2010, aonde alguns analistas chegaram a dizer que seria o topo do ano fez um recuo de duas semanas encontrou suporte na media de 72 do gráfico diário fazendo um fundo duplo no gráfico de 60 minutos onde fizemos uma entrada de compra na casa de 172.00 centavos de dólar por libra com stop curtíssimo em 170.5, posição mantida ainda até hoje. O café fechou na sexta em 198,85 depois de romper a casa de 2.00 dólares por libra peso uma barreira psicológica muitíssimo importante e fazer um novo topo do ano em 203.50.
A economia mundial, depois de 2.008, onde tivemos o estouro de uma bolha financeira nos EUA, sustentada por hipotecas imobiliárias, passou a ter um novo cenário, houve o enfraquecimento do dólar por sua emissão em escala nunca vista pelo seu governo e também dos paises da zona do Euro.
Com uma quantidade de moeda circulante pelo mundo sem lastro de produção nem de suas reservas, o que estamos assistindo é uma corrida por ativos como as comodities, e nesta o ouro se destaca por já esta fazendo topo histórico acima de 1300 dólares a onça o que mostra a preocupação dos investidores com a saúde das moedas. Quando isto acontece a grande vedete do mercado são as comodities,e vemos os grandes fundos de hedge entrarem pesadamente nestes mercados mexendo com todo estrutura dos mercados , eles vêem as comodities como um lugar seguro pra se investir e vêem uma grande oportunidade de ganhar caminhões de dinheiro já que são fundados para exatamente fazerem isto, mobilizar grandes quantidades de dinheiro. Estas posições costumam deixar as empresas que são especialistas em alguns setores, como o nosso café, em uma grande cilada deixando vários milhões de dólares de prejuízos, pois normalmente estas empresas do setor acreditam que ditam o mercado e quando isto acontece sempre estão posicionados do lado errado a esta onda.
Desde junho deste ano as comodities agrícolas subiram em torno de 30% nas bolsas algumas subiram mais que as outras, mas o que tiramos disto é que a grande quantidade de capital circulante nos mercados já esta provocando inflação e ninguém mais sabe prever onde ira parar, pois quando isto acontece à especulação leva os mercados a fazer uma bolha inflacionaria com cotações acima do esperado.
Para salgar este mercado esta quantidade de dinheiro espalhado pelo mundo a fora faz com economias que estavam décadas estagnadas comecem a crescer trazendo novos consumidores com poder de pagar por produtos que não tinham no passado, caso como paises chamado de BRICs, Brasil, Rússia, Índia e principalmente a China a maior população do mundo onde na ultima década tirou 400 milhões de pessoas da faixa de miséria e as trouxe para uma classe media com fome de consumir.
Com isso mercados que estavam em banho Maria como o do café começaram a subir, a falta de sensibilidade das grandes casas comercias em ver que o outro lado, o produtor também precisa ter lucro para fazer parte desta massa consumidora vem a anos manipulando o mercado deixando o produtor desanimado e a beira da falência, agora eles é que estão em situação não muito confortável com a nova realidade de mercado.
Em 2.007 começamos a ver este ensaio, mas com a quebra do Banco Leman Brothers e o aparecimento da crise em 2.008 estes mercados passou por uma correção, mas esta voltando com muito mais força.
No lado fundamentalista temos problemas climáticos que fizeram uma quebra na produção de café em alguns paises, de qualidade no Brasil, e de quantidade aliado a qualidade como o caso da Colômbia. Os estoques mundiais caindo como um todo, expansão no consumo nos paises consumidores, novos paises consumidores, e no Brasil que devera ser em 2.011/2.012 o maior produtor e consumidor de café no mundo vão mover este mercado.
O que temos neste cenário são economias em expansão, consumo em expansão, uma produção que não acompanha esta expansão, problemas climáticos e produtores desanimados e mal remunerados pelo mercado, uma formula uma quanto tanto explosiva o que com certeza teremos preços bem acima do que esta sendo pago para os produtores para um futuro próximo. Esta será a única forma de trazer equilíbrio para o mercado pagar preços mais atrativos aos produtores para que se invista em novas áreas produtoras para se ter um excesso de mercadoria para fazer um novo cenário baixista, mas para nos operadores e produtores de café sabemos que para que isto aconteça demanda de certo tempo, pois uma lavoura demora em torno de 4 anos para se encher as tulhas, portanto amigos produtores tomem seus acentos porque o mercado vai decolar.
Apesar de o mercado ter fechado com força na ultima semana podemos esperar uma correção no mercado nos próximos dias para depois uma nova investida de alta fazendo novo pivot de alta onde acredito para o fim de novembro teremos valores entre 2.20 e 2.3 cents de dólar por libra peso, alvos encontrado através de projeções gráficas e onde o mercado já esta pagando pelo mercado físico Colombiano, café lavado dominante no contrato C da Ice. Este recuo esperado me fará entrar aumentando a posição de comprado que estamos já há alguns dias.
Uma boa semana a todos, bons negócios, e que Deus abençoe a todos.
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
O mercado de café depois de ter feito um topo na casa de 198.65 centavos de dólar por libra peso no dia 10/09/2010, aonde alguns analistas chegaram a dizer que seria o topo do ano fez um recuo de duas semanas encontrou suporte na media de 72 do gráfico diário fazendo um fundo duplo no gráfico de 60 minutos onde fizemos uma entrada de compra na casa de 172.00 centavos de dólar por libra com stop curtíssimo em 170.5, posição mantida ainda até hoje. O café fechou na sexta em 198,85 depois de romper a casa de 2.00 dólares por libra peso uma barreira psicológica muitíssimo importante e fazer um novo topo do ano em 203.50.
A economia mundial, depois de 2.008, onde tivemos o estouro de uma bolha financeira nos EUA, sustentada por hipotecas imobiliárias, passou a ter um novo cenário, houve o enfraquecimento do dólar por sua emissão em escala nunca vista pelo seu governo e também dos paises da zona do Euro.
Com uma quantidade de moeda circulante pelo mundo sem lastro de produção nem de suas reservas, o que estamos assistindo é uma corrida por ativos como as comodities, e nesta o ouro se destaca por já esta fazendo topo histórico acima de 1300 dólares a onça o que mostra a preocupação dos investidores com a saúde das moedas. Quando isto acontece a grande vedete do mercado são as comodities,e vemos os grandes fundos de hedge entrarem pesadamente nestes mercados mexendo com todo estrutura dos mercados , eles vêem as comodities como um lugar seguro pra se investir e vêem uma grande oportunidade de ganhar caminhões de dinheiro já que são fundados para exatamente fazerem isto, mobilizar grandes quantidades de dinheiro. Estas posições costumam deixar as empresas que são especialistas em alguns setores, como o nosso café, em uma grande cilada deixando vários milhões de dólares de prejuízos, pois normalmente estas empresas do setor acreditam que ditam o mercado e quando isto acontece sempre estão posicionados do lado errado a esta onda.
Desde junho deste ano as comodities agrícolas subiram em torno de 30% nas bolsas algumas subiram mais que as outras, mas o que tiramos disto é que a grande quantidade de capital circulante nos mercados já esta provocando inflação e ninguém mais sabe prever onde ira parar, pois quando isto acontece à especulação leva os mercados a fazer uma bolha inflacionaria com cotações acima do esperado.
Para salgar este mercado esta quantidade de dinheiro espalhado pelo mundo a fora faz com economias que estavam décadas estagnadas comecem a crescer trazendo novos consumidores com poder de pagar por produtos que não tinham no passado, caso como paises chamado de BRICs, Brasil, Rússia, Índia e principalmente a China a maior população do mundo onde na ultima década tirou 400 milhões de pessoas da faixa de miséria e as trouxe para uma classe media com fome de consumir.
Com isso mercados que estavam em banho Maria como o do café começaram a subir, a falta de sensibilidade das grandes casas comercias em ver que o outro lado, o produtor também precisa ter lucro para fazer parte desta massa consumidora vem a anos manipulando o mercado deixando o produtor desanimado e a beira da falência, agora eles é que estão em situação não muito confortável com a nova realidade de mercado.
Em 2.007 começamos a ver este ensaio, mas com a quebra do Banco Leman Brothers e o aparecimento da crise em 2.008 estes mercados passou por uma correção, mas esta voltando com muito mais força.
No lado fundamentalista temos problemas climáticos que fizeram uma quebra na produção de café em alguns paises, de qualidade no Brasil, e de quantidade aliado a qualidade como o caso da Colômbia. Os estoques mundiais caindo como um todo, expansão no consumo nos paises consumidores, novos paises consumidores, e no Brasil que devera ser em 2.011/2.012 o maior produtor e consumidor de café no mundo vão mover este mercado.
O que temos neste cenário são economias em expansão, consumo em expansão, uma produção que não acompanha esta expansão, problemas climáticos e produtores desanimados e mal remunerados pelo mercado, uma formula uma quanto tanto explosiva o que com certeza teremos preços bem acima do que esta sendo pago para os produtores para um futuro próximo. Esta será a única forma de trazer equilíbrio para o mercado pagar preços mais atrativos aos produtores para que se invista em novas áreas produtoras para se ter um excesso de mercadoria para fazer um novo cenário baixista, mas para nos operadores e produtores de café sabemos que para que isto aconteça demanda de certo tempo, pois uma lavoura demora em torno de 4 anos para se encher as tulhas, portanto amigos produtores tomem seus acentos porque o mercado vai decolar.
Apesar de o mercado ter fechado com força na ultima semana podemos esperar uma correção no mercado nos próximos dias para depois uma nova investida de alta fazendo novo pivot de alta onde acredito para o fim de novembro teremos valores entre 2.20 e 2.3 cents de dólar por libra peso, alvos encontrado através de projeções gráficas e onde o mercado já esta pagando pelo mercado físico Colombiano, café lavado dominante no contrato C da Ice. Este recuo esperado me fará entrar aumentando a posição de comprado que estamos já há alguns dias.
Uma boa semana a todos, bons negócios, e que Deus abençoe a todos.
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
sábado, 23 de outubro de 2010
domingo, 26 de setembro de 2010
Uma semana de correção
Uma semana de correção
O mercado de café esta semana após ter tentado ultrapassar a barreira dos $2.00 dólar por libra peso na semana passada e não conseguir entrou em uma semana de correção e rompeu os três primeiros suportes técnicos, testando os últimos dois na casa 180.50 e 177.5 e fechou a semana em 180,60 antes do maior suporte técnico que seria a media de 72 períodos do gráfico diário, onde acredito que esta o alvo desta correção onde deverá parar na casa 172.0, portanto ainda temos mais queda pela frente até encontrar este suporte técnico.
Uma posição dos comprados muito alta, a distancia do término do contrato do mês de dezembro, que é o contrato em vigência na atualidade, a chegada da primavera brasileira trazendo chuvas, flor do cafeeiro que esta próxima renovando a esperança do produtor, a chegada da safra nova dos paises da América Central deram combustível a esta correção do mercado.
O cenário continua o mesmo, estoque baixo, consumo em acedência, principalmente de café de qualidade, com bebida superior, que é o mercado que mais cresce o consumo no mundo, portanto a safra brasileira não irá mudar em nada este cenário que não teve café de qualidade este ano, e também com a safra dos paises centrais que não tem o tamanho necessário para resolver o problema, ou seja, esta safra dos Centrais que entra no curto prazo poderá amenizar este cenário, mas não muda-lo.
Este cenário de aperto de mercadoria de café de qualidade, que é o único tipo de café que esta faltando no mercado, só terá uma nova tendência quando estes preços que estamos vendo na bolsa realmente chegar ao bolso do produtor porque por enquanto este preço ainda não chegou e poucos produtores tiveram o prazer de recebê-lo o que também não muda em nada o cenário do campo. O alto custo para produzir, leis ambientais cada vez mais rígidas e leis trabalhistas, estão tornando inviável a prática de produzir café, trazendo um desanimo ao produtor que não consegue saldar suas dividas com as entidades financeiras.
A bi anualidade na produção do café que faz parte do seu ciclo produtivo traz pimenta para este cenário, pois a safra brasileira de café do ano que vem que será um ano de ciclo baixo o que trará para o mercado novo aperto na oferta, hoje em dia a produção brasileira tem que ser no mínimo de 50 milhões de sacas para abastecer o mercado interno e externo.
A única forma que tem o mercado de mudar este cenário é encontrar um equilíbrio entre produção e consumo e isto se dará com a conscientização do mercado que se quiser tomar um café de qualidade com o comprimento das leis ambientais e trabalhistas terá que pagar este preço, preço que esta defasado para cobrir estes custos, e para que isto aconteça à forma encontrada será de aumentar o preço trazendo lucro e tranqüilidade para a classe produtora que nos últimos anos só fecha balanço no vermelho.
O mercado físico de café teve uma semana mais lenta de negociação com esta correção, e os produtores recuaram esperando por cotações melhores.
O empurrão que deram na crise mundial emitindo papel moeda, leia se emitindo dólar, jogaram a crise para frente, e ninguém ainda sabe dizer quando ela voltara a afetar os mercados, mas uma hora isto irá acontecer, e espero que de tempo para a capitalização do setor produtivo para agüentar a terceira onda desta crise que será maior e mais grave do que a de 2.008, tomara que este empurrão seje grande o bastante e de tempo para a procura de novos mercados consumidores, para que esta onda não afete o mercado cafeeiro, pois todos nós brasileiros lembramos de quando o governo brasileiro emitia papel moeda e trocava o nome do dinheiro, e todos sabemos que não resolveu em nada esta operação de emissão de dinheiro.
Um cenário com tendência altista a procura de um equilíbrio e longe de se resolver, e a única coisa a se fazer agora é esperar esta correção e depois veremos novos picos de preços acima da casa de $2.00 dólar por libra peso.
Para quem não está posicionado em bolsa, é esperar para uma entrada na ponta compradora, para quem tem café no físico administrar a alta e os estoques que teremos muita novidade pela frente.
Bons negócios a todos e boa semana, que Deus os abençoe.
Wagner Pimentel
O mercado de café esta semana após ter tentado ultrapassar a barreira dos $2.00 dólar por libra peso na semana passada e não conseguir entrou em uma semana de correção e rompeu os três primeiros suportes técnicos, testando os últimos dois na casa 180.50 e 177.5 e fechou a semana em 180,60 antes do maior suporte técnico que seria a media de 72 períodos do gráfico diário, onde acredito que esta o alvo desta correção onde deverá parar na casa 172.0, portanto ainda temos mais queda pela frente até encontrar este suporte técnico.
Uma posição dos comprados muito alta, a distancia do término do contrato do mês de dezembro, que é o contrato em vigência na atualidade, a chegada da primavera brasileira trazendo chuvas, flor do cafeeiro que esta próxima renovando a esperança do produtor, a chegada da safra nova dos paises da América Central deram combustível a esta correção do mercado.
O cenário continua o mesmo, estoque baixo, consumo em acedência, principalmente de café de qualidade, com bebida superior, que é o mercado que mais cresce o consumo no mundo, portanto a safra brasileira não irá mudar em nada este cenário que não teve café de qualidade este ano, e também com a safra dos paises centrais que não tem o tamanho necessário para resolver o problema, ou seja, esta safra dos Centrais que entra no curto prazo poderá amenizar este cenário, mas não muda-lo.
Este cenário de aperto de mercadoria de café de qualidade, que é o único tipo de café que esta faltando no mercado, só terá uma nova tendência quando estes preços que estamos vendo na bolsa realmente chegar ao bolso do produtor porque por enquanto este preço ainda não chegou e poucos produtores tiveram o prazer de recebê-lo o que também não muda em nada o cenário do campo. O alto custo para produzir, leis ambientais cada vez mais rígidas e leis trabalhistas, estão tornando inviável a prática de produzir café, trazendo um desanimo ao produtor que não consegue saldar suas dividas com as entidades financeiras.
A bi anualidade na produção do café que faz parte do seu ciclo produtivo traz pimenta para este cenário, pois a safra brasileira de café do ano que vem que será um ano de ciclo baixo o que trará para o mercado novo aperto na oferta, hoje em dia a produção brasileira tem que ser no mínimo de 50 milhões de sacas para abastecer o mercado interno e externo.
A única forma que tem o mercado de mudar este cenário é encontrar um equilíbrio entre produção e consumo e isto se dará com a conscientização do mercado que se quiser tomar um café de qualidade com o comprimento das leis ambientais e trabalhistas terá que pagar este preço, preço que esta defasado para cobrir estes custos, e para que isto aconteça à forma encontrada será de aumentar o preço trazendo lucro e tranqüilidade para a classe produtora que nos últimos anos só fecha balanço no vermelho.
O mercado físico de café teve uma semana mais lenta de negociação com esta correção, e os produtores recuaram esperando por cotações melhores.
O empurrão que deram na crise mundial emitindo papel moeda, leia se emitindo dólar, jogaram a crise para frente, e ninguém ainda sabe dizer quando ela voltara a afetar os mercados, mas uma hora isto irá acontecer, e espero que de tempo para a capitalização do setor produtivo para agüentar a terceira onda desta crise que será maior e mais grave do que a de 2.008, tomara que este empurrão seje grande o bastante e de tempo para a procura de novos mercados consumidores, para que esta onda não afete o mercado cafeeiro, pois todos nós brasileiros lembramos de quando o governo brasileiro emitia papel moeda e trocava o nome do dinheiro, e todos sabemos que não resolveu em nada esta operação de emissão de dinheiro.
Um cenário com tendência altista a procura de um equilíbrio e longe de se resolver, e a única coisa a se fazer agora é esperar esta correção e depois veremos novos picos de preços acima da casa de $2.00 dólar por libra peso.
Para quem não está posicionado em bolsa, é esperar para uma entrada na ponta compradora, para quem tem café no físico administrar a alta e os estoques que teremos muita novidade pela frente.
Bons negócios a todos e boa semana, que Deus os abençoe.
Wagner Pimentel
domingo, 12 de setembro de 2010
CFTC: Fundos aumentaram suas posições compradas
CFTC: Fundos aumentaram suas posições compradas
Dados da CFTC (Commodity Futures Trading Commission) divulgados nesta sexta-feira mostram que os fundos aumentaram as suas posições compradas em 3.058 lotes e as posições em aberto cresceram 6.881 lotes . Segundo os números apresentados, levando-se em consideração apenas as posições futuras, sem as opções, os grandes fundos possuíam 40.757 posições líquidas long (52.205 posições long — compradas — e 11.448 posições short — vendidas) no último dia 07 de setembro. No relatório anterior, referente a 31 de agosto, eles tinham em mãos 37.699 posições líquidas long (48.674 posições long — compradas — e 10,975 posições short — vendidas). As empresas comerciais registravam, no dia 07, um saldo de 42.223 posições líquidas short (63.501 posições compradas e 105.724 vendidas). No relatório anterior, elas sustentavam 39.099 posições líquidas short (62.944 posições compradas e 102.043 vendidas). Os pequenos operadores tinham, na terça-feira passada na ICE Futures US, um total de 1.534 posições líquidas compradas, sendo 8.454 compradas e 6.988 vendidas. No relatório referente a 31, por sua vez, eles apresentavam 1.400 posições líquidas compradas, sendo 7.223 compradas e 5.823 vendidas. As posições em aberto na bolsa norte-americana eram de 147.717 lotes no dia 07 de setembro, ao passo que na semana anterior elas somaram 140.836 lotes.
Dados da CFTC (Commodity Futures Trading Commission) divulgados nesta sexta-feira mostram que os fundos aumentaram as suas posições compradas em 3.058 lotes e as posições em aberto cresceram 6.881 lotes . Segundo os números apresentados, levando-se em consideração apenas as posições futuras, sem as opções, os grandes fundos possuíam 40.757 posições líquidas long (52.205 posições long — compradas — e 11.448 posições short — vendidas) no último dia 07 de setembro. No relatório anterior, referente a 31 de agosto, eles tinham em mãos 37.699 posições líquidas long (48.674 posições long — compradas — e 10,975 posições short — vendidas). As empresas comerciais registravam, no dia 07, um saldo de 42.223 posições líquidas short (63.501 posições compradas e 105.724 vendidas). No relatório anterior, elas sustentavam 39.099 posições líquidas short (62.944 posições compradas e 102.043 vendidas). Os pequenos operadores tinham, na terça-feira passada na ICE Futures US, um total de 1.534 posições líquidas compradas, sendo 8.454 compradas e 6.988 vendidas. No relatório referente a 31, por sua vez, eles apresentavam 1.400 posições líquidas compradas, sendo 7.223 compradas e 5.823 vendidas. As posições em aberto na bolsa norte-americana eram de 147.717 lotes no dia 07 de setembro, ao passo que na semana anterior elas somaram 140.836 lotes.
Café a procura do equilíbrio
Café a procura do equilíbrio
O mercado de café nesta semana novamente testa novo patamar levando a cotação máxima da semana em 198,65 indo no exato alvo de uma projeção de Fibonacci de três pernas, desta vez foi onde graficamente teria que ter ido. Este alvo alcançado nos leva as cotações do ano de 1.997 épocas onde o mercado se recuperava de uma geada do ano de 1.994 e uma seca de 1.996, nesta época ainda tínhamos estoques do governo e tínhamos já uma recuperação de preço provocada pela ultima geada mencionada há pouco.
O governo brasileiro nesta época não tinha um cambio flutuante e o dólar perto da paridade fez com que os lucros nas lavouras fora visto rápido, o salário mínimo ainda rodava na casa dos $100, 00, o fertilizante na casa dos $10,00 a saca, nesta época o avanço no plantio foi rápido o consumo mundial não tinha um crescimento tão rápido como o de hoje e animo dos produtores era outro, portanto um cenário diferente do de hoje.
Depois deste período tivemos um ciclo de baixa onde culminou com uma grande safra brasileira de 2.002 um cambio maluco na mudança de governo e muita incerteza no ar.
De lá para cá muita coisa mudou o Brasil se fortaleceu o real é realidade o cambio flutuante traz segurança e a safra de 50 milhões de sacas não é mais uma super safra, e sim uma necessidade para abastecimento do mercado cafeeiro.
As dividas contraída pelos produtores por um ciclo de preços baixos e/ou por uma má gestão de excesso de créditos como os créditos em forma de CPR (que devem ser usados para garantia de lucro e não para se levantar dinheiro) deixaram a cafeicultura com as calças na mão, não havendo também uma política agrícola há altura de sua importância econômica para tentar remunerar o produtor.
Mesmo com todas as adversidades os produtores brasileiros, como sempre, conseguiram aumentar a produtividade e continuam batendo recordes de produção na tentativa alucinada de quitar suas dividas.
O consumo mundial veio aumentando junto com o crescimento das economias mundiais onde uma maior massa salarial pago para uma população que estava à margem do consumo, fez o equilíbrio entre a produção e consumo, o aumento do consumo ultrapassou ao aumento da produção trazendo para o mercado este desequilíbrio que vemos no momento.
Outro desequilíbrio que entrou neste cenário foi o climático onde secas ou chuvas fora do padrão está trazendo prejuízos de qualidade e na produção cafeeira ao redor do mundo, desequilíbrio este que não pode ser revertida pelo homem a não ser pedir para São Pedro não virar o penico em demasia ou esquece-lo do lado da cama.
O mercado agora procura um novo patamar de preços para amenizar este desequilíbrio provocado pelo cenário exibido e vem a exato três meses fazendo novos topos, desde o dia 11/6/2010 quando rompeu a barreira dos 140.00 dólares por libra e fechou a 148.50 (números que eram sonho e viraram realidade), nesta semana chegou a 198.65 com mais de 5.000 pontos acima deste rompimento ou $ 66,13 dólares a mais por sacas de café lavado um aumento de 25.25% em apenas 90 dias em suas cotações.
A cotação de 2.00 por libra é uma barreira psicológica difícil de ser ultrapassada, mas este ano ela será?
O certo que a safra brasileira esta perto de acabar de se colher, uma safra de bom tamanho em quantidade, e sua comercialização esta sendo mais rápida do que o normal, pelos preços estar acima do esperado, os estoques ainda não deram sinal de estarem sendo reposto até agora, e a safra dos centrais se aproxima com muitas duvidas e especulações, a safra do Vietnam segundo maior produtor mundial também se aproxima.
As cotações do café robustas acompanharam a queda da Ice no dia 24/08/2010 e continuaram a cair mostrando também desequilíbrio nos preços.
Por um lado existe uma boa quantidade de café para abastecer o mercado, por outro lado uma falta de café de qualidade elevando as cotações a níveis não esperado para o momento, um cenário de contrastes aliado a um aumento de consumo em todas as comodities, trazendo uma nova realidade.
A falta de investimento em novas áreas limitando o aumento de produção, leis ambientais, leis trabalhistas, avanço da produção de cana-de-açúcar e de soja o aumento de pastagem são fatores limitantes desta produção, o mercado precisa achar logo o equilíbrio para trazer tranqüilidade para o setor produtivo, tanto na área rural como industrial, um aumento muito drástico de preço trará outro desequilíbrio, e desta vez será do lado inversao deste que estamos presenciando trazendo um ciclo novo de baixa.
O produtor tem que entender o momento e saber administra-lo com sabedoria para não sair plantando café em demasia e no futuro próximo não venha sofrer com cotações abaixo do custo.
Equilíbrio é a palavra para a tomada das decisões neste mercado que se mostra mais nervoso e perigoso do que o normal.
Uma boa semana a todos bons negócios que Deus os abençoe.
Wagner Pimentel
O mercado de café nesta semana novamente testa novo patamar levando a cotação máxima da semana em 198,65 indo no exato alvo de uma projeção de Fibonacci de três pernas, desta vez foi onde graficamente teria que ter ido. Este alvo alcançado nos leva as cotações do ano de 1.997 épocas onde o mercado se recuperava de uma geada do ano de 1.994 e uma seca de 1.996, nesta época ainda tínhamos estoques do governo e tínhamos já uma recuperação de preço provocada pela ultima geada mencionada há pouco.
O governo brasileiro nesta época não tinha um cambio flutuante e o dólar perto da paridade fez com que os lucros nas lavouras fora visto rápido, o salário mínimo ainda rodava na casa dos $100, 00, o fertilizante na casa dos $10,00 a saca, nesta época o avanço no plantio foi rápido o consumo mundial não tinha um crescimento tão rápido como o de hoje e animo dos produtores era outro, portanto um cenário diferente do de hoje.
Depois deste período tivemos um ciclo de baixa onde culminou com uma grande safra brasileira de 2.002 um cambio maluco na mudança de governo e muita incerteza no ar.
De lá para cá muita coisa mudou o Brasil se fortaleceu o real é realidade o cambio flutuante traz segurança e a safra de 50 milhões de sacas não é mais uma super safra, e sim uma necessidade para abastecimento do mercado cafeeiro.
As dividas contraída pelos produtores por um ciclo de preços baixos e/ou por uma má gestão de excesso de créditos como os créditos em forma de CPR (que devem ser usados para garantia de lucro e não para se levantar dinheiro) deixaram a cafeicultura com as calças na mão, não havendo também uma política agrícola há altura de sua importância econômica para tentar remunerar o produtor.
Mesmo com todas as adversidades os produtores brasileiros, como sempre, conseguiram aumentar a produtividade e continuam batendo recordes de produção na tentativa alucinada de quitar suas dividas.
O consumo mundial veio aumentando junto com o crescimento das economias mundiais onde uma maior massa salarial pago para uma população que estava à margem do consumo, fez o equilíbrio entre a produção e consumo, o aumento do consumo ultrapassou ao aumento da produção trazendo para o mercado este desequilíbrio que vemos no momento.
Outro desequilíbrio que entrou neste cenário foi o climático onde secas ou chuvas fora do padrão está trazendo prejuízos de qualidade e na produção cafeeira ao redor do mundo, desequilíbrio este que não pode ser revertida pelo homem a não ser pedir para São Pedro não virar o penico em demasia ou esquece-lo do lado da cama.
O mercado agora procura um novo patamar de preços para amenizar este desequilíbrio provocado pelo cenário exibido e vem a exato três meses fazendo novos topos, desde o dia 11/6/2010 quando rompeu a barreira dos 140.00 dólares por libra e fechou a 148.50 (números que eram sonho e viraram realidade), nesta semana chegou a 198.65 com mais de 5.000 pontos acima deste rompimento ou $ 66,13 dólares a mais por sacas de café lavado um aumento de 25.25% em apenas 90 dias em suas cotações.
A cotação de 2.00 por libra é uma barreira psicológica difícil de ser ultrapassada, mas este ano ela será?
O certo que a safra brasileira esta perto de acabar de se colher, uma safra de bom tamanho em quantidade, e sua comercialização esta sendo mais rápida do que o normal, pelos preços estar acima do esperado, os estoques ainda não deram sinal de estarem sendo reposto até agora, e a safra dos centrais se aproxima com muitas duvidas e especulações, a safra do Vietnam segundo maior produtor mundial também se aproxima.
As cotações do café robustas acompanharam a queda da Ice no dia 24/08/2010 e continuaram a cair mostrando também desequilíbrio nos preços.
Por um lado existe uma boa quantidade de café para abastecer o mercado, por outro lado uma falta de café de qualidade elevando as cotações a níveis não esperado para o momento, um cenário de contrastes aliado a um aumento de consumo em todas as comodities, trazendo uma nova realidade.
A falta de investimento em novas áreas limitando o aumento de produção, leis ambientais, leis trabalhistas, avanço da produção de cana-de-açúcar e de soja o aumento de pastagem são fatores limitantes desta produção, o mercado precisa achar logo o equilíbrio para trazer tranqüilidade para o setor produtivo, tanto na área rural como industrial, um aumento muito drástico de preço trará outro desequilíbrio, e desta vez será do lado inversao deste que estamos presenciando trazendo um ciclo novo de baixa.
O produtor tem que entender o momento e saber administra-lo com sabedoria para não sair plantando café em demasia e no futuro próximo não venha sofrer com cotações abaixo do custo.
Equilíbrio é a palavra para a tomada das decisões neste mercado que se mostra mais nervoso e perigoso do que o normal.
Uma boa semana a todos bons negócios que Deus os abençoe.
Wagner Pimentel
domingo, 5 de setembro de 2010
Mercado buscando novos alvos.
Mercado buscando novos alvos.
O mercado de café nesta semana consolidou a marca dos 180.00 cents de dólar por libra peso e fechou perto da máxima em 188.35 o maior fechamento desde 1.997 mostrando força no mercado que ainda ninguém tem noção onde devera ser o nível de preço que devera conseguir fazer.
A expansão das economias vem trazendo junto o que será inevitável à destruição da natureza , para alimentar uma população crescente e com fome de consumir.
Os problemas climáticos que assistimos diariamente em reportagens pela televisão deixam claro que o planeta Terra esta agonizando, mas também deixa claro que as pessoas só ficam sensíveis ao fato que esta acontecendo se estiver acontecendo dentro de suas próprias vidas, portanto após verem o noticiário as pessoas se fecham em sues mundos e continua sua rotina de consumo.
Esta mudança no clima que vemos ,aliada, sem discutir se a mudança esta acontecendo por era glacial, ou por interferência humana, pois não sou cientista, interfere diariamente na produção de produtos agrícolas, junto temos uma economia com maior poder de consumir e uma geração nova de consumidores com fome disto.
No café este problema climático veio simplesmente trazer uma realidade que apareceria de qualquer forma, estes consumidores não se interessam se a produção agrícola traz resultado positivo para o produtor, e vem esmagando a classe com preços cada vez menores, pois o mercado esta fazendo máximas nas bolsas agora e comparar o preço ao preço de 1.997 achando que este preço traria remuneração é simplesmente tampar o sol com a peneira, a cafeicultura brasileira esta quebrada, devendo, não fazendo grandes investimentos há anos, o que traria mais cedo ou mais tarde esta nova realidade à tona.
Realidade esta que é estoque baixo e alto custo de produção e abandono de lavouras para troca de culturas como eucalipto soja ou cana de açúcar.
Analistas falam que a crise financeira ainda traria uma nova onda e para mim que gosto de estudar gráficos sei que seria uma onda 3 de Elliot que normalmente tem no mínimo o mesmo tamanho da onda 1 que foi no ano de 2.008 e esta onda estaria perto de acontecer, levando o caos e o desemprego, agora como ela seria maior ,pegaria não os EUA mas também atingiria a Europa, os grandes consumidores em geral e também de café, o único fator que poderia trazer preços mais baixos do que estamos vendo e prevendo maiores em breve.
A Colômbia terceiro maior produtor de café mundial e maior produtor de cafés suaves descascado, passa pelo mesmo problema do brasileiro, produtores desanimados, descapitalizados, junto com o fator climático, fizeram aparecer à ponta do Iceberg o primeiro deles onde a baixa produtividade mostrou um hiato entre um crescente consumo deste tipo de café e a produção, mas teríamos esta falta de café mais cedo ou mais tarde.
Alguns investidores localizaram uma grande jogada para se ganhar uma verdadeira montanha de dólares, pois, já tinha 26 meses que ninguém fazia nem um certificado de café na Ice bolsa de mercadorias de Nova Iorque onde se comercializa o contrato C, não se certificava nenhum contrato, porque pagasse um preço melhor ou maior fora da bolsa, no mercado físico, enxergando isto entraram comprando justamente na hora em que esperava uma queda muito grande, pois o Brasil estaria colhendo uma grande safra de café pegando as grandes trades vendidas no contra pé e tendo elas que disponibilizar enormes margens de dinheiro para o mercado.
Na Bmf bolsa brasileira de mercadoria algo parecido aconteceu só que na grande maioria das pessoas que estão tendo de deixar suas margens são produtores brasileiros que jogaram contra o próprio patrimônio vendendo e não acreditando na alta de preços e estão perdendo suas safras na bolsa, também bolsa não é para quem não tem uma noção de mercado delas.
A falta de cafés suaves que movem estas duas bolsas está trazendo a tristeza de quem não acreditou no que estava acontecendo e não entendeu a própria realidade, e a alegria de quem esta vendo este mercado de uma forma diferente.
O próximo passo que deveremos ver na bolsa seria o mercado fazer um novo topo, depois poderá na seqüência como vem acontecendo uma correção onde investidores estão aproveitando estes mergulhos para aumentar suas posições de comprado este é o ciclo que estamos observando na bolsa.
Esta alta é o fator que regulará este mercado trazendo novos preços, lucros e investimentos de plantio para novamente termos um novo ciclo de baixa, mas isto será para um outro momento agora temos que apreciar este momento que a cada semana nos traz novos preços e alegrias para o setor produtivo.
Os trade da semana tivemos um negativo na ponta vendedora onde fomos stopados, vendido a 180.00 stopado a 182.50 com prejuízo de 250 pontos, nova entrada na ponta vendedora a 182.00 e fechamos o trade no mesmo dia a 179.00 onde era o alvo, com lucro de 300 pontos, entramos comprado a 181.00 e saímos na sexta feira a 187.00 com lucro de 600 pontos fechando a semana líquidos e com lucro de 750 pontos de lucro em quatro contratos. Na seqüência de trader, respeitando uma técnica que desenvolvi, da media de phi ao cubo, que esta me trazendo bons resultados e me mantendo dentro do mercado uma maior parte do tempo.
Tecnicamente o mercado fez nos últimos pregões três uma figura chamada de 3 soldados brancos uma configuração de alta e de continuação da tendência, mas também esta configuração mostra um mercado sobre comprado podendo fazer amanha uma candle de indefinição doji ou uma estrela mostrando reversão, mas isto é simplesmente um exercício de imaginação tentando adivinhar o futuro, mas a media de phi ao cubo na sexta me tirou do trade comprado e me põe na posição de vendido a 187.00 com stop acima do topo em 189.00.
Uma boa semana a todos bom feriado que Deus os abençoe
Wagner Pimentel
O mercado de café nesta semana consolidou a marca dos 180.00 cents de dólar por libra peso e fechou perto da máxima em 188.35 o maior fechamento desde 1.997 mostrando força no mercado que ainda ninguém tem noção onde devera ser o nível de preço que devera conseguir fazer.
A expansão das economias vem trazendo junto o que será inevitável à destruição da natureza , para alimentar uma população crescente e com fome de consumir.
Os problemas climáticos que assistimos diariamente em reportagens pela televisão deixam claro que o planeta Terra esta agonizando, mas também deixa claro que as pessoas só ficam sensíveis ao fato que esta acontecendo se estiver acontecendo dentro de suas próprias vidas, portanto após verem o noticiário as pessoas se fecham em sues mundos e continua sua rotina de consumo.
Esta mudança no clima que vemos ,aliada, sem discutir se a mudança esta acontecendo por era glacial, ou por interferência humana, pois não sou cientista, interfere diariamente na produção de produtos agrícolas, junto temos uma economia com maior poder de consumir e uma geração nova de consumidores com fome disto.
No café este problema climático veio simplesmente trazer uma realidade que apareceria de qualquer forma, estes consumidores não se interessam se a produção agrícola traz resultado positivo para o produtor, e vem esmagando a classe com preços cada vez menores, pois o mercado esta fazendo máximas nas bolsas agora e comparar o preço ao preço de 1.997 achando que este preço traria remuneração é simplesmente tampar o sol com a peneira, a cafeicultura brasileira esta quebrada, devendo, não fazendo grandes investimentos há anos, o que traria mais cedo ou mais tarde esta nova realidade à tona.
Realidade esta que é estoque baixo e alto custo de produção e abandono de lavouras para troca de culturas como eucalipto soja ou cana de açúcar.
Analistas falam que a crise financeira ainda traria uma nova onda e para mim que gosto de estudar gráficos sei que seria uma onda 3 de Elliot que normalmente tem no mínimo o mesmo tamanho da onda 1 que foi no ano de 2.008 e esta onda estaria perto de acontecer, levando o caos e o desemprego, agora como ela seria maior ,pegaria não os EUA mas também atingiria a Europa, os grandes consumidores em geral e também de café, o único fator que poderia trazer preços mais baixos do que estamos vendo e prevendo maiores em breve.
A Colômbia terceiro maior produtor de café mundial e maior produtor de cafés suaves descascado, passa pelo mesmo problema do brasileiro, produtores desanimados, descapitalizados, junto com o fator climático, fizeram aparecer à ponta do Iceberg o primeiro deles onde a baixa produtividade mostrou um hiato entre um crescente consumo deste tipo de café e a produção, mas teríamos esta falta de café mais cedo ou mais tarde.
Alguns investidores localizaram uma grande jogada para se ganhar uma verdadeira montanha de dólares, pois, já tinha 26 meses que ninguém fazia nem um certificado de café na Ice bolsa de mercadorias de Nova Iorque onde se comercializa o contrato C, não se certificava nenhum contrato, porque pagasse um preço melhor ou maior fora da bolsa, no mercado físico, enxergando isto entraram comprando justamente na hora em que esperava uma queda muito grande, pois o Brasil estaria colhendo uma grande safra de café pegando as grandes trades vendidas no contra pé e tendo elas que disponibilizar enormes margens de dinheiro para o mercado.
Na Bmf bolsa brasileira de mercadoria algo parecido aconteceu só que na grande maioria das pessoas que estão tendo de deixar suas margens são produtores brasileiros que jogaram contra o próprio patrimônio vendendo e não acreditando na alta de preços e estão perdendo suas safras na bolsa, também bolsa não é para quem não tem uma noção de mercado delas.
A falta de cafés suaves que movem estas duas bolsas está trazendo a tristeza de quem não acreditou no que estava acontecendo e não entendeu a própria realidade, e a alegria de quem esta vendo este mercado de uma forma diferente.
O próximo passo que deveremos ver na bolsa seria o mercado fazer um novo topo, depois poderá na seqüência como vem acontecendo uma correção onde investidores estão aproveitando estes mergulhos para aumentar suas posições de comprado este é o ciclo que estamos observando na bolsa.
Esta alta é o fator que regulará este mercado trazendo novos preços, lucros e investimentos de plantio para novamente termos um novo ciclo de baixa, mas isto será para um outro momento agora temos que apreciar este momento que a cada semana nos traz novos preços e alegrias para o setor produtivo.
Os trade da semana tivemos um negativo na ponta vendedora onde fomos stopados, vendido a 180.00 stopado a 182.50 com prejuízo de 250 pontos, nova entrada na ponta vendedora a 182.00 e fechamos o trade no mesmo dia a 179.00 onde era o alvo, com lucro de 300 pontos, entramos comprado a 181.00 e saímos na sexta feira a 187.00 com lucro de 600 pontos fechando a semana líquidos e com lucro de 750 pontos de lucro em quatro contratos. Na seqüência de trader, respeitando uma técnica que desenvolvi, da media de phi ao cubo, que esta me trazendo bons resultados e me mantendo dentro do mercado uma maior parte do tempo.
Tecnicamente o mercado fez nos últimos pregões três uma figura chamada de 3 soldados brancos uma configuração de alta e de continuação da tendência, mas também esta configuração mostra um mercado sobre comprado podendo fazer amanha uma candle de indefinição doji ou uma estrela mostrando reversão, mas isto é simplesmente um exercício de imaginação tentando adivinhar o futuro, mas a media de phi ao cubo na sexta me tirou do trade comprado e me põe na posição de vendido a 187.00 com stop acima do topo em 189.00.
Uma boa semana a todos bom feriado que Deus os abençoe
Wagner Pimentel
segunda-feira, 30 de agosto de 2010
Mercado de café uma semana de montanha russa.
Mercado de café uma semana de montanha russa.
O café na semana passada como havia postado o dia 23/8/2010 seria o primeiro dia de chamada de entrega para quem esta vendido na bolsa e isto trariam para o mercado alta volatilidade e novos topos, pois, o mercado vem sendo acedente deste julho de 2010.
Após o mercado fazer novos topos e os vendidos remanejarem suas posições para dezembro o mercado por não ter ido ao alvo que seria na casa de 192/193 caiu fazendo uma grande correção caindo 2.300 pontos vindo achar suporte do mercado em 165/166, donde partiu para uma reação violenta para cima e levando novamente o mercado acima de 180 cents de dólar por libra peso.
No dia da queda ajudada pelos movimentos de outras comodities e noticias que a economia americana não estaria se recuperando da forma esperada o mercado caiu onde os participantes que conseguiram acompanhar este mercado conseguiram colocar um bom lucro em suas carteiras.
A safra brasileira vem sendo comercializada com uma velocidade acima do normal, pois esta alta esta sendo aproveitada pelos produtores que estão fazendo media de preço em sua safra e vendendo café a preço que parecia um sonho há bem pouco tempo atrás.
A tendência permanece a mesma os estoques continuam baixo mesmo com a produção de bom tamanho no Brasil, mas ainda teremos surpresas no tamanho desta safra não acredito mais em números de 55 milhões de sacas deve ser um pouco menor do que este nível ficando na casa de 51 milhões de sacas o que seria uma quantidade simplesmente para exportação e consumo brasileiro que deve fechar o ano com uma exportação na casa de 30 milhões de sacas e uma indústria na casa de 19 milhões de sacas com uma sobra muito pequena na casa de dois milhões de sacas, as temperaturas altas do começo do ano e uma estiagem que começa a preocupar os produtores aliado a um menor consumo de insumos em anos anteriores estão deixando as lavouras extremamente stressadas o que devera acarretar em diminuição na safra vindoura.
A chuva que esta faltando para nós esta acima do normal para os paises da América Central trazendo prejuízos para a qualidade para os cafés produzidos nesta região, ou seja, o cenário continua o mesmo, estoque baixo, café com qualidade com problemas climáticos dificultando sua produção, consume em alta, e um ciclo trienal de baixa que se iniciara a partir de 2011 a 2013 no Brasil.
O mercado devera permanecer procurando novos picos o que refletira no mercado físico trazendo o que a indústria esta querendo, coragem ao produtor para que inicie um novo ciclo de investimento trazendo uma maior produção sobra de mercadoria queda nos preços onde novamente iniciaremos um novo ciclo de baixa não devera mudar nada neste cenário também.
O trade iniciado na semana passada de venda 185.00 foi realizado com 1.500 pontos de lucro e recomeçamos outra no rompimento de uma congestão e compramos 170, portanto o rompimento serviu para realizar um trade e dar inicio a outro onde permanecemos comprados.
Uma boa semana a todos e bons negócios
Wagner Pimentel
O café na semana passada como havia postado o dia 23/8/2010 seria o primeiro dia de chamada de entrega para quem esta vendido na bolsa e isto trariam para o mercado alta volatilidade e novos topos, pois, o mercado vem sendo acedente deste julho de 2010.
Após o mercado fazer novos topos e os vendidos remanejarem suas posições para dezembro o mercado por não ter ido ao alvo que seria na casa de 192/193 caiu fazendo uma grande correção caindo 2.300 pontos vindo achar suporte do mercado em 165/166, donde partiu para uma reação violenta para cima e levando novamente o mercado acima de 180 cents de dólar por libra peso.
No dia da queda ajudada pelos movimentos de outras comodities e noticias que a economia americana não estaria se recuperando da forma esperada o mercado caiu onde os participantes que conseguiram acompanhar este mercado conseguiram colocar um bom lucro em suas carteiras.
A safra brasileira vem sendo comercializada com uma velocidade acima do normal, pois esta alta esta sendo aproveitada pelos produtores que estão fazendo media de preço em sua safra e vendendo café a preço que parecia um sonho há bem pouco tempo atrás.
A tendência permanece a mesma os estoques continuam baixo mesmo com a produção de bom tamanho no Brasil, mas ainda teremos surpresas no tamanho desta safra não acredito mais em números de 55 milhões de sacas deve ser um pouco menor do que este nível ficando na casa de 51 milhões de sacas o que seria uma quantidade simplesmente para exportação e consumo brasileiro que deve fechar o ano com uma exportação na casa de 30 milhões de sacas e uma indústria na casa de 19 milhões de sacas com uma sobra muito pequena na casa de dois milhões de sacas, as temperaturas altas do começo do ano e uma estiagem que começa a preocupar os produtores aliado a um menor consumo de insumos em anos anteriores estão deixando as lavouras extremamente stressadas o que devera acarretar em diminuição na safra vindoura.
A chuva que esta faltando para nós esta acima do normal para os paises da América Central trazendo prejuízos para a qualidade para os cafés produzidos nesta região, ou seja, o cenário continua o mesmo, estoque baixo, café com qualidade com problemas climáticos dificultando sua produção, consume em alta, e um ciclo trienal de baixa que se iniciara a partir de 2011 a 2013 no Brasil.
O mercado devera permanecer procurando novos picos o que refletira no mercado físico trazendo o que a indústria esta querendo, coragem ao produtor para que inicie um novo ciclo de investimento trazendo uma maior produção sobra de mercadoria queda nos preços onde novamente iniciaremos um novo ciclo de baixa não devera mudar nada neste cenário também.
O trade iniciado na semana passada de venda 185.00 foi realizado com 1.500 pontos de lucro e recomeçamos outra no rompimento de uma congestão e compramos 170, portanto o rompimento serviu para realizar um trade e dar inicio a outro onde permanecemos comprados.
Uma boa semana a todos e bons negócios
Wagner Pimentel
domingo, 22 de agosto de 2010
Mercado do café no topo.
Mercado do café no topo.
O mercado de café novamente vem fazendo topos e fundos acedentes, como postado no dia 6/8/2010 o mercado teria uma grande volatilidade neste fim de mês de agosto quando se aproximaria o dia de chamada para entrega dos contratos vendidos de café na bolsa dia este que seria na próxima segunda feira dia 23/8/2010.
Também tivemos uma alta e volatilidade grande no dia de encerramento das opções dia 13/8/2010 o que também foi postado e visualizado por nós neste espaço.
Bom os alvos técnicos estão sendo atingidos e em seus recuos normais não conseguem descer ao nível mais baixo de seu fundo anterior sempre fazendo uma consolidação de topo e voltando a subir em ciclos que estão fáceis de ser identificados no gráfico.
Os estoques que vem caindo sistematicamente nos relatórios recebidos deverão normalizar assim que o peso da nova safra brasileira comece a entrar no mercado fato que já estamos vendo, mas os estoques de cafés suaves que são os cafés que estaria impulsionando os preços ainda esta longe de ser reposto, pois, a safra dos paises centrais ainda demora alguns meses para começar sua colheita e o temor do efeito climático Lanina (o resfriamento das águas do oceano) que começa a tomar força e normalmente traz uma grande quantidade de chuva para esta região produtora ,que viria na época da colheita deste tipo de café, o que traria prejuízos para os produtores desta região, mas alavancaria ainda mais este mercado.
O próximo alvo técnico seria na casa de 192/193 o que espero que atinja na segunda feira 23/8 e o mercado devera após isto tomar um fôlego.
Analistas de mercado principalmente do mercado de café e operadores de mercado ainda não acreditam nesta alta que esta na cara deles, e se queimam muitas vezes ao comentar que estamos a preços historicamente altos e que o mercado devera fazer uma grande correção, o que eu particularmente não acredito, em uma correção tão áspera quanto se espera, mas ela virá.
A economia mundial globalizada vem trazendo uma nova geração de consumidores, consumidores que não consumiam simplesmente pelo fato de não possuir condições financeiras para faze lo, e não por que não queriam ,ou não conheciam determinados produtos.
Tecnicamente existem duas formas de se acabar com uma crise, uma delas seria uma grande recessão mundial, e a segunda delas e preferida pelos governantes, pois ninguém gostaria de ficar na historia por ser o político da catástrofe econômica, que seria o aumento da produção. O aumento de produção traz com ela o aumento do consumo que traz mais empregos e impostos movimento todo elo da economia portanto o mais viável no momento.
A primeira hipótese passaria por um processo parecido o que governo Collor teria feito no Brasil enxugando a grande quantidade de dinheiro circulante no mundo sem lastro, pois, se imagina que exista 10 vezes mais dinheiro circulante do que todo o PIB mundial que ficaria na casa dos 60 trilhões de dólares, o que os grandes detentores deste capital com certeza não gostariam nem um pouco desta idéia, então o que fazer seria colocar esta massa financeira trabalhando na produção e aumentando a massa salarial no mundo para aumentar o consumo e é o que estamos vendo acontecer e veremos com mais intensidade durante esta década.
O café por ter ficado com preços ridículos a mais de uma década e não acompanhando a alta do custo de produção, não teve um aumento significativo de produção, o que agora nesta nova sociedade de consumo que aparece no mercado estaria sem estoques e a mercê de especuladores o que estamos assistindo acontecer nas bolsas.
O mercado devera continuar a subir ate esta nova realidade for entendida e que os produtores têm o direito de produzir e ter lucro com sua atividade produtora para também estar no meio da sociedade de consumo.O não investimento na área produtora continuará dando sustentabilidade aos preços.
Alguns analistas acreditam que a alta é passageira que não existe falta de café, e que a alta simplesmente seria por que o café suave de alta qualidade estaria escasso, mas analisando as exportações de café dos paises produtores verificamos que a falta do café de qualidade foi substituída por cafés inferiores onde às exportações continuaram com o mesmo tamanho, mas os estoques continuam caindo o que nos leva crer que o consumo estaria aumentando e o os preços deverão continuar a subir.
A safra no Brasil estaria chegando ao fim de seus trabalhos, a comercialização em algumas regiões estão mais atrasadas e em outras mais adiantadas como na Zona da Mata mineira e no Espírito Santo onde estima se que entre 50% e 60% já teriam saído das propriedades e já estaria comercializadas, o fato da alta dos preços fará com que a safra seja comercializada mais rápida este ano.
O trade da CRP corretora iniciado na segunda feira ultima a 178.2 foi realizado em 50% com lucro na sexta feira a 184.2 e agora seguimos com 50% da posição com a estratégia de subir stop ao nível mais baixo da segunda candle anterior do gráfico de 15 minutos tentando acertar o maior preço possível antes do recuo.
Tenham toda uma boa semana e que Deus os abençoe
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
O mercado de café novamente vem fazendo topos e fundos acedentes, como postado no dia 6/8/2010 o mercado teria uma grande volatilidade neste fim de mês de agosto quando se aproximaria o dia de chamada para entrega dos contratos vendidos de café na bolsa dia este que seria na próxima segunda feira dia 23/8/2010.
Também tivemos uma alta e volatilidade grande no dia de encerramento das opções dia 13/8/2010 o que também foi postado e visualizado por nós neste espaço.
Bom os alvos técnicos estão sendo atingidos e em seus recuos normais não conseguem descer ao nível mais baixo de seu fundo anterior sempre fazendo uma consolidação de topo e voltando a subir em ciclos que estão fáceis de ser identificados no gráfico.
Os estoques que vem caindo sistematicamente nos relatórios recebidos deverão normalizar assim que o peso da nova safra brasileira comece a entrar no mercado fato que já estamos vendo, mas os estoques de cafés suaves que são os cafés que estaria impulsionando os preços ainda esta longe de ser reposto, pois, a safra dos paises centrais ainda demora alguns meses para começar sua colheita e o temor do efeito climático Lanina (o resfriamento das águas do oceano) que começa a tomar força e normalmente traz uma grande quantidade de chuva para esta região produtora ,que viria na época da colheita deste tipo de café, o que traria prejuízos para os produtores desta região, mas alavancaria ainda mais este mercado.
O próximo alvo técnico seria na casa de 192/193 o que espero que atinja na segunda feira 23/8 e o mercado devera após isto tomar um fôlego.
Analistas de mercado principalmente do mercado de café e operadores de mercado ainda não acreditam nesta alta que esta na cara deles, e se queimam muitas vezes ao comentar que estamos a preços historicamente altos e que o mercado devera fazer uma grande correção, o que eu particularmente não acredito, em uma correção tão áspera quanto se espera, mas ela virá.
A economia mundial globalizada vem trazendo uma nova geração de consumidores, consumidores que não consumiam simplesmente pelo fato de não possuir condições financeiras para faze lo, e não por que não queriam ,ou não conheciam determinados produtos.
Tecnicamente existem duas formas de se acabar com uma crise, uma delas seria uma grande recessão mundial, e a segunda delas e preferida pelos governantes, pois ninguém gostaria de ficar na historia por ser o político da catástrofe econômica, que seria o aumento da produção. O aumento de produção traz com ela o aumento do consumo que traz mais empregos e impostos movimento todo elo da economia portanto o mais viável no momento.
A primeira hipótese passaria por um processo parecido o que governo Collor teria feito no Brasil enxugando a grande quantidade de dinheiro circulante no mundo sem lastro, pois, se imagina que exista 10 vezes mais dinheiro circulante do que todo o PIB mundial que ficaria na casa dos 60 trilhões de dólares, o que os grandes detentores deste capital com certeza não gostariam nem um pouco desta idéia, então o que fazer seria colocar esta massa financeira trabalhando na produção e aumentando a massa salarial no mundo para aumentar o consumo e é o que estamos vendo acontecer e veremos com mais intensidade durante esta década.
O café por ter ficado com preços ridículos a mais de uma década e não acompanhando a alta do custo de produção, não teve um aumento significativo de produção, o que agora nesta nova sociedade de consumo que aparece no mercado estaria sem estoques e a mercê de especuladores o que estamos assistindo acontecer nas bolsas.
O mercado devera continuar a subir ate esta nova realidade for entendida e que os produtores têm o direito de produzir e ter lucro com sua atividade produtora para também estar no meio da sociedade de consumo.O não investimento na área produtora continuará dando sustentabilidade aos preços.
Alguns analistas acreditam que a alta é passageira que não existe falta de café, e que a alta simplesmente seria por que o café suave de alta qualidade estaria escasso, mas analisando as exportações de café dos paises produtores verificamos que a falta do café de qualidade foi substituída por cafés inferiores onde às exportações continuaram com o mesmo tamanho, mas os estoques continuam caindo o que nos leva crer que o consumo estaria aumentando e o os preços deverão continuar a subir.
A safra no Brasil estaria chegando ao fim de seus trabalhos, a comercialização em algumas regiões estão mais atrasadas e em outras mais adiantadas como na Zona da Mata mineira e no Espírito Santo onde estima se que entre 50% e 60% já teriam saído das propriedades e já estaria comercializadas, o fato da alta dos preços fará com que a safra seja comercializada mais rápida este ano.
O trade da CRP corretora iniciado na segunda feira ultima a 178.2 foi realizado em 50% com lucro na sexta feira a 184.2 e agora seguimos com 50% da posição com a estratégia de subir stop ao nível mais baixo da segunda candle anterior do gráfico de 15 minutos tentando acertar o maior preço possível antes do recuo.
Tenham toda uma boa semana e que Deus os abençoe
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
sexta-feira, 6 de agosto de 2010
mercado da semana
O mercado mostra uma grande volatilidade na semana onde trabalhou uma maxima e a minima entre 165,15 e 181,50 , valor este que seria o maior valor dos ultimos 12 anos, 181.50.
Uma volatilidade de 1.635 pontos entre topos e fundos nos faz lembrar de mercados de quando acontece algum fator climatico que leva a ter movimentaçoes expressivas como desta semana, mas onde este mercado ira parar?
O mercado começa a incomodar ate a produtores que nao estao acostumados com este tipo de mercado e ver seu produto subir em plena safra brasileira ou sera uma super safra brasileira acima de 55 milhoes de sacas , vamos saber em breve.
O que sabemos que apesar que nesta sexta-feira ter vindo noticias sobre o desemprego norte americano que veio abaixo do esperado e jogou as cotaçoes de bolsas para baixo como Down Jones ,Nasdaq, Bovespa,CRb, petroleo cafe a prespectiva para nosso cafe e que ainda teremos mais coisas para ver .
A medio prazo temos um estoque mundial em baixa o que é largamente postado neste espaço, como tambem um consumo em alta apesar de ainda estarmos em crise em alguns paises, mas o aumento do consumo em paises emergentes como Brasil , Russia faz com que o mercado permaneça aquecido e com ares de novos rumos, um caminho sem volta.
São estes novos consumidores que vao alavancar os preços do nosso cafe ,e quem nao entender isso vai ficar no meio do caminho da nova historia.
O aumento do consumo de proteina vegetal e/ou animal pelo crescimento da economia mundial onde tirou so na china 550 milhoes de pessoas e no Brasil de mais de 50 milhoes de pessoas vai fazer com se abra campo para a produçao de soja, o consumo tambem aumentando com muita rapidez de etanol feito de cana-de-açucar será nosso aliado para os preços do cafe , estes produtos vao concorrer direto com a produçao cafeeira em regiões de area plana, na regiao de montanha a produçao de madeira de eucalipto passa a ser cada dia mais atrativo no lugar do cafe, portanto para os participantes deste mercado se nao entederem que o preço praticado no mercado fisico nao tiver uma correçao , que para mim esta correçao estaria apenas começando.O fator economico sera o unico incentivo para o aumento da produçao e para tirar os estoques de niveis extremamente perigosos para os industriais do setor.
O cafe Colombiano que seria o cafe do contrato C , contrato mais negociado na bolsa de Nova Iorque continua sendo trabalhado no mercado com agios acima de 50 dentavos de dolar por libra peso , traduzindo , a bolsa fechou em 167,45 somando o agio o cafe esta sendo comercializado acima dos 220.00 pontos da bolsa o que para bom entendedor quer dizer que ninguem ira entregar cafe na bolsa a 167,45 se o mercado paga 220.00, entao para os vendidos resta somente recomprar suas posiçoes ,pois quem esta comprado na bolsa abaixo de 220.00 na bolsa com certeza vai querer receber o cafe , e quem esta vendido nao vai querer entregar , entao so resta recomprar, enquanto o mercado pagar mais pelo cafe de qualidade do que a bolsa so vejo condiçoes de trabalhar comprado na bolsa.
No curto prazo ainda existe espaço para mais correçao, estou de olho nesta correçao na casa de 161.00 a 162.00 onde acredito que o mercado encontra suporte para novo teste de topo acima de 181.50.Acredito numa coreçao até na terça feira proxima onde se fecha o blanço dos contratos da semana e se saberá o tamanho das posiçoes dos participantes do mercado.
No dia 13 deste mes quem esta posicionado na Ice em opçoes dia de sua realizaçao tera que liquidar e depois no dia 23/08 , dia onde que terao a primeira chamada para entrega de contratos para setembro, para os vendidos so resta torcer pois ja viraram torcedores de mercado ha muito tempo, para o mercado cair para o prejuizo diminuir.
O trade da semana foi extremamente favoravel e como ja disse espero uma oportunidade para entrar novamente.
Bom fim de semana e FELIZ dia dos Pais a todos.
Que Deus abençoe a todos .
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
Uma volatilidade de 1.635 pontos entre topos e fundos nos faz lembrar de mercados de quando acontece algum fator climatico que leva a ter movimentaçoes expressivas como desta semana, mas onde este mercado ira parar?
O mercado começa a incomodar ate a produtores que nao estao acostumados com este tipo de mercado e ver seu produto subir em plena safra brasileira ou sera uma super safra brasileira acima de 55 milhoes de sacas , vamos saber em breve.
O que sabemos que apesar que nesta sexta-feira ter vindo noticias sobre o desemprego norte americano que veio abaixo do esperado e jogou as cotaçoes de bolsas para baixo como Down Jones ,Nasdaq, Bovespa,CRb, petroleo cafe a prespectiva para nosso cafe e que ainda teremos mais coisas para ver .
A medio prazo temos um estoque mundial em baixa o que é largamente postado neste espaço, como tambem um consumo em alta apesar de ainda estarmos em crise em alguns paises, mas o aumento do consumo em paises emergentes como Brasil , Russia faz com que o mercado permaneça aquecido e com ares de novos rumos, um caminho sem volta.
São estes novos consumidores que vao alavancar os preços do nosso cafe ,e quem nao entender isso vai ficar no meio do caminho da nova historia.
O aumento do consumo de proteina vegetal e/ou animal pelo crescimento da economia mundial onde tirou so na china 550 milhoes de pessoas e no Brasil de mais de 50 milhoes de pessoas vai fazer com se abra campo para a produçao de soja, o consumo tambem aumentando com muita rapidez de etanol feito de cana-de-açucar será nosso aliado para os preços do cafe , estes produtos vao concorrer direto com a produçao cafeeira em regiões de area plana, na regiao de montanha a produçao de madeira de eucalipto passa a ser cada dia mais atrativo no lugar do cafe, portanto para os participantes deste mercado se nao entederem que o preço praticado no mercado fisico nao tiver uma correçao , que para mim esta correçao estaria apenas começando.O fator economico sera o unico incentivo para o aumento da produçao e para tirar os estoques de niveis extremamente perigosos para os industriais do setor.
O cafe Colombiano que seria o cafe do contrato C , contrato mais negociado na bolsa de Nova Iorque continua sendo trabalhado no mercado com agios acima de 50 dentavos de dolar por libra peso , traduzindo , a bolsa fechou em 167,45 somando o agio o cafe esta sendo comercializado acima dos 220.00 pontos da bolsa o que para bom entendedor quer dizer que ninguem ira entregar cafe na bolsa a 167,45 se o mercado paga 220.00, entao para os vendidos resta somente recomprar suas posiçoes ,pois quem esta comprado na bolsa abaixo de 220.00 na bolsa com certeza vai querer receber o cafe , e quem esta vendido nao vai querer entregar , entao so resta recomprar, enquanto o mercado pagar mais pelo cafe de qualidade do que a bolsa so vejo condiçoes de trabalhar comprado na bolsa.
No curto prazo ainda existe espaço para mais correçao, estou de olho nesta correçao na casa de 161.00 a 162.00 onde acredito que o mercado encontra suporte para novo teste de topo acima de 181.50.Acredito numa coreçao até na terça feira proxima onde se fecha o blanço dos contratos da semana e se saberá o tamanho das posiçoes dos participantes do mercado.
No dia 13 deste mes quem esta posicionado na Ice em opçoes dia de sua realizaçao tera que liquidar e depois no dia 23/08 , dia onde que terao a primeira chamada para entrega de contratos para setembro, para os vendidos so resta torcer pois ja viraram torcedores de mercado ha muito tempo, para o mercado cair para o prejuizo diminuir.
O trade da semana foi extremamente favoravel e como ja disse espero uma oportunidade para entrar novamente.
Bom fim de semana e FELIZ dia dos Pais a todos.
Que Deus abençoe a todos .
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
terça-feira, 3 de agosto de 2010
O mercado
O mercado faz uma correçao apos fazer um novo topo mostrando força e fazendo topos e fundos ascedentes mostrando a continuaçao da tendencia.
Como havia postado o mercado deveria fazer uma correçao o que ja estamos vendo esta semana .
Os suportes sao a media movel de 17 ha 166,50 segundo suporte em 162,50, 161,50 onde acredito que o mercado deve se estabilizar onde procurarei uma nova entrada na ponta compradora.
A volatilidade esta muito grande deixando o mercado nervoso, a movimentaçao de ontem fazendo novo e entrando força vendedora teve um grande volume mostrando que uma proxima alta tera uma resistencia forte para ser rompida na casa casa 182.00.
O mercado fisico nao acompanhou a alta e agora tambem nao deve corrigir a baixa ,mantendo os seus niveis principalmente para cafes de qualidade.
A Bmf em mercados de alta volatilidade nao seria indicado para investimentos pela baixa liquidez dos contratos formando uma verdadeira ratoeira nao dando oportunidade de saida para seus participantes em má situaçao.
A correçao deve levar alguns dias entao para os investidores tenham paciencia par uma eventual entrada na ponta compradora , a ponta vendedora deu entrada contra tendencia no set up do IFR 2 acima de 95 ontem quando mercado fez novo topo, local onde resolvi sai do meu trade realizar lucro e esperar para nova entrada compradora.
Vamos aguardar os acontecimentos
Bons trades e boa semana a todos
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
Como havia postado o mercado deveria fazer uma correçao o que ja estamos vendo esta semana .
Os suportes sao a media movel de 17 ha 166,50 segundo suporte em 162,50, 161,50 onde acredito que o mercado deve se estabilizar onde procurarei uma nova entrada na ponta compradora.
A volatilidade esta muito grande deixando o mercado nervoso, a movimentaçao de ontem fazendo novo e entrando força vendedora teve um grande volume mostrando que uma proxima alta tera uma resistencia forte para ser rompida na casa casa 182.00.
O mercado fisico nao acompanhou a alta e agora tambem nao deve corrigir a baixa ,mantendo os seus niveis principalmente para cafes de qualidade.
A Bmf em mercados de alta volatilidade nao seria indicado para investimentos pela baixa liquidez dos contratos formando uma verdadeira ratoeira nao dando oportunidade de saida para seus participantes em má situaçao.
A correçao deve levar alguns dias entao para os investidores tenham paciencia par uma eventual entrada na ponta compradora , a ponta vendedora deu entrada contra tendencia no set up do IFR 2 acima de 95 ontem quando mercado fez novo topo, local onde resolvi sai do meu trade realizar lucro e esperar para nova entrada compradora.
Vamos aguardar os acontecimentos
Bons trades e boa semana a todos
Wagner Pimentel
www.cafezinhocomamigos.blogspot.com
Assinar:
Postagens (Atom)